التقرير الاقتصادي الاسبوعي 

بقلم الدكتور عماد عكوش
مع استمرار المعركة ما بين فصائل المقاومة من جهة والاحتلال الاسرائيلي من جهة ثانية استمرت الانعكاسات على الواقع الاقتصادي للمنطقة وعلى الواقع الاقتصادي في العالم أجمع أيضا” ، وقد ظهر ذلك من خلال استمرار ارتفاع نسب التضخم وتراجع معدلات النمو في المنطقة ، كما تمظهر أيضا” من خلال ارتفاع أسعار الطاقة وخاصة الغاز كون منطقة الشرق الاوسط هي منطقة أنتاج أساسية كما هي منطقة عبور أيضا” أساسية.
هذا الانعكاس كان واضحا” حيث ارتفع سعر أونصة الذهب الى حدود 2009 دولار نتيجة خوف المستثمرين من استمرار الازمة وتوسعها الى مناطق أخرى .
على المستوى العالمي :
– قال مرصد الضرائب بالاتحاد الأوروبي، إنه يتعين على الحكومات أن تفتح جبهة جديدة في الحملة الدولية ضد التهرب الضريبي، عبر فرض حد أدنى عالمي من الضرائب على المليارديرات ، وهو ما قد يجمع 250 مليار دولار سنويا. وقالت المجموعة البحثية التي استضافتها كلية باريس للاقتصاد، إنه في حالة فرض هذا المبلغ، فإن المبلغ سيعادل 2% فقط من الثروة المقدرة بنحو 13 تريليون دولار التي يملكها 2700 ملياردير على مستوى العالم.
– فشل ممثلو الأمم المتحدة في التوصل إلى اتفاق خلال المحادثات التي جرت في وقت متأخر من الليل حول كيفية إنشاء صندوق تعويضات للتعافي من الكوارث المناخية في الدول النامية. ويدعو “صندوق الخسائر والأضرار” الدول الغنية إلى تمويل التعافي من الكوارث المناخية التي دمرت الدول النامية وأعاقتها عن تحقيق أهداف الاستدامة الخاصة بها. وكان الالتزام بإنشاء الصندوق أحد أبرز الإعلانات الصادرة عن مؤتمر الأمم المتحدة للمناخ في العام الماضيCOP27، بعد سلسلة من المفاوضات المباشرة.
– في الوقت الذي تواجه فيه ميزانية الولايات المتحدة أكبر عجز سنوي منذ وباء كورونا، يسعى الرئيس الأميركي جو بايدن لتقديم مساعدات عسكرية لإسرائيل وأوكرانيا بمليارات الدولارات .إذ تقدم بايدن يوم الجمعة الماضي بطلب إلى الكونغرس للحصول على ما يقرب من 106 مليارات دولار لتلبية احتياجات أوكرانيا وإسرائيل واحتياجات الأمن القومي للولايات المتحدة. ورغم ضخامة المساعدات العسكرية المطلوبة فإنها لا تزال أقل من نصف مبيعات الولايات المتحدة من الأسلحة والذخيرة. ففي العام المالي 2022، بلغت مبيعات المعدات العسكرية الأميركية 205.6 مليار دولار بزيادة قدرها 49 في المئة على العام السابق، بحسب بيانات وزارة الخارجية.
– تواجه سياسات الأمن القومي للرئيس بايدن معركة شاقة في الكونغرس الأميركي، في ظل زيادة نفقات البلاد وانخفاض إيراداتها، ما تسبب في ارتفاع عجز الميزانية بالبلاد لما يقرب من تريليوني دولار في السنة المالية 2023، بزيادة 23 في المئة على العام السابق. وقالت وزارة الخزانة الأميركية، إن العجز في الميزانية هو الأكبر منذ وباء (كوفيد-19) الذي تسبب في عجز قدره 2.78 تريليون دولار عام 2021.
– أشارت تقديرات البنك المركزي الألماني إلى أن تراجع الاستهلاك وضعف الطلب أديا نسبياً الى عرقلة حركة اقتصاد البلاد في الصيف المنصرم . وكتب البنك في تقريره الشهري اليوم الاثنين أن “من المرجح أن يكون إجمالي الناتج المحلي الحقيقي انكمش بعض الشيء في الربع الثالث من عام 2023″، وفي الوقت نفسه، لفت البنك إلى عوامل ساعدت الاقتصاد في تلك الفترة وتمثلت هذه العوامل في استمرار تعافي سوق العمل والزيادات القوية في الأجور مع تراجع وتيرة التضخم “غير أن الأسر لم تستغل بعد إمكانات الإنفاق الإضافية لزيادة نفقات الاستهلاك”. وأضاف خبراء البنك في التقرير أن ضعف الإيرادات الحقيقية في قطاع تجارة التجزئة وقطاع الضيافة من الأمثلة التي تشير إلى استمرار تراجع الاستهلاك.
– أبقى بنك إسرائيل (المركزي)، كما كان متوقعاً يوم الاثنين، أسعار الفائدة على الاقتراض قصير الأجل دون تغيير للمرة الثالثة على التوالي، مشيرا إلى ضرورة منع ارتفاع التضخم نتيجة لضعف الشيكل خلال الحرب التي تشنها إسرائيل على قطاع غزة. وأبقى البنك المركزي سعر الفائدة القياسي عند 4.75%، وهو أعلى مستوى للمعدل منذ أواخر عام 2006. وكان البنك قد زاد أسعار الفائدة 10 مرات متتالية في دورة تشديد قوية، رفعت سعر الفائدة من 0.1% في (نيسان) الماضي، قبل أن تتوقف مؤقتًا في (تموز) و (آب) الماضيين.
– تزايدت مشاعر التشاؤم بين المستهلكين في منطقة اليورو خلال تشرين الأول الحالي، بحسب البيانات الأولية الصادرة عن المفوضية الأوروبية الاثنين. وتراجع مؤشر ثقة المستهلكين في منطقة اليورو التي تضم 20 دولة، خلال الشهر الحالي إلى سالب 17.9نقطة مقابل سالب 17.8 نقطة خلال الشهر الماضي، في حين كان المحللون يتوقعون تراجعه إلى سالب 18.3نقطة. في الوقت نفسه استقر مؤشر ثقة المستهلكين في الاتحاد الأوروبي ككل عند مستوى سالب 18.7نقطة خلال الشهر الحالي. وقالت المفوضية وهي الذراع التنفيذية للاتحاد الأوروبي، إن قراءة المؤشرين مازالت أقل كثيرا من متوسط قراءتهما على المدى الطويل. ومن المقرر نشر البيانات النهائية لمؤشر الثقة خلال الشهر الحالي يوم الاثنين المقبل.
– قالت وكالة الطاقة الدولية الثلاثاء 24 تشرين الأول إن الزيادة القوية المتوقعة في الطاقة الإنتاجية للغاز الطبيعي المسال ستخفف الأسعار والمخاوف المتعلقة بإمدادات الغاز، لكنها تهدد أيضًا بتخمة في المعروض. وقالت الوكالة في أحدث تقرير عن توقعات الطاقة العالمية إن “الطفرة غير المسبوقة” في مشروعات الغاز الطبيعي المسال التي ستدخل الخدمة اعتبارًا من عام 2025 من المتوقع أن تضيف طاقة إنتاجية تزيد على 250 مليار متر مكعب سنويًا بحلول عام 2030. وأضافت أن هذه السعة الجديدة تعادل نحو 45% من إجمالي إمدادات الغاز الطبيعي المسال العالمية الحالية، إذ ستشهد الأعوام من 2025 إلى2027 أكبر الزيادات بقيادة مشروعات في الولايات المتحدة وقطر. وستؤدي زيادة المعروض إلى الضغط على الأسعار، وتتوقع الوكالة انخفاض الأسعار 80 بالمئة تقريبا إلى 6.9 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في عام 2030 من 32.3 دولار في عام 2022 عندما وصلت الأسعار إلى مستويات قياسية مرتفعة.
– قالت وكالة ستاندرد آند بورز غلوبال للتصنيفات الائتمانية يوم الثلاثاء إنها خفضت ‏نظرتها الائتمانية لإسرائيل من مستقرة إلى سلبية، مشيرة إلى مخاطر احتمال ‏اتساع نطاق الصراع بين إسرائيل وحماس، مع تأثير أكثر وضوحاً على الاقتصاد.‏ ويأتي قرار ستاندرد آند بورز بعد أقل من أسبوع من قيام وكالة موديز بوضع ‏التصنيف الائتماني للحكومة الإسرائيلية (‏A1‎‏) قيد المراجعة لخفض التصنيف، ‏مشيرة إلى “الصراع العنيف وغير المتوقع بين إسرائيل وحماس”.‏ كما أعلنت وكالة “فيتش” للتصنيف الائتماني أنها ستضع التصنيف الائتماني ‏لإسرائيل بالعملتين الأجنبية والمحلية (+‏A‏) تحت المراقبة السلبية بسبب المخاطر ‏الناجمة عن الصراع.‏ وقالت ستاندرد آند بورز إنها تتوقع أن ينكمش الاقتصاد الإسرائيلي بنسبة 5% في ‏الربع الرابع من هذا العام مقارنة بالربع الثالث، قبل أن ينتعش في أوائل عام ‏‏2024.‏
– انتقد رئيس JPMorgan Chase جيمي ديمون التوقعات التي تصدرها البنوك المركزية، مشيراً إلى أنها كان لديها سجل سيء وغير صحيح تماماً من التوقعات الفترة الماضية. وقال ديمون خلال جلسة حوارية على هامش مبادرة مستقبل الاستثمار المنعقدة في الرياض، إن البنوك المركزية كانت مخطئة تماماً قبل 18 شهراً من الآن. وأضاف: سأكون حذر تماماً مما قد يحدث العام المقبل. ويشير ديمون بتلك التصريحات نحو توقعات الفدرالي في مطلع 2022 ومعظم عام 2021، حينما أصر مسؤولي المركزي الأميركي على أن التضخم المرتفع سيكون مؤقتاً.
– وقعت شركة النفط الوطنية الفنزويلية عقدين فوريين جديدين على الأقل لتصدير ‏زيت الوقود والأسمنت الأسفلتي، مطالبة العملاء بالدفع مقدما باليورو، وفقا لوثائق ‏الشركة التي اطلعت عليها رويترز يوم الأربعاء، حيث بدأت شركة النفط التي ‏تديرها الدولة في التحول إلى المبيعات النقدية بعد أن خففت الولايات المتحدة ‏العقوبات.‏ وأصدرت الولايات المتحدة الأسبوع الماضي ترخيصا يسمح للدولة العضو بمنظمة ‏أوبك بتصدير النفط الخام والوقود والغاز الطبيعي بحرية إلى الأسواق التي تختارها ‏في الأشهر الستة المقبلة، وهو أوسع تخفيف للعقوبات التي تم اتخاذها منذ أن ‏فرضت واشنطن هذه الإجراءات لأول مرة في عام 2019.‏
– ستُطلق مجموعة الطيران الألمانية لوفتهانزا، وهي واحدة من أكبر مجموعات الطيران الأوروبية، شركة طيران جديدة باسم “سيتي إيرلاينز” في تموز يوليو 2024 لتعزيز الرحلات القصيرة في أوروبا وتخفيض التكاليف. وقالت المجموعة الألمانية في بيان الأربعاء “ستبدأ الشركة الفرعية الجديدة +سيتي إيرلاينز+ عملياتها في صيف 2024 (…) انطلاقًا من مطارات ميونخ وفرانكفورت” بعدما “حصلت على موافقتها في حزيران ” المنصرم. وستسمح هذه الشركة الفرعية الجديدة للمجموعة بـ”تعزيز تنافسيتها في الرحلات القصيرة” في أوروبا، خصوصًا في الرحلات نحو مطاراتها في فرانكفورت وميونيخ من حيث تنطلق الرحلات الطويلة، وفق البيان.
– رفع البنك المركزي التركي سعر الفائدة بمقدار 500 نقطة أساس إلى 35% الخميس 26 تشرين الأول، كما كان متوقعًا، ليواصل سياسة التشديد للشهر الثالث على التوالي مع تكثيف جهوده لكبح التضخم. وفي استطلاع أجرته رويترز، توقع معظم الاقتصاديين رفع سعر الفائدة بمقدار 500 نقطة أساس، بينما توقع أربعة رفع سعر الفائدة بمقدار 250 نقطة واقتصادي واحد 300 نقطة. وارتفعت أسعار الفائدة 2650 نقطة أساس منذ حزيران.
– نما الاقتصاد الأميركي بوتيرة أسرع من المتوقع في الربع الثالث، مدعومًا بالاستهلاك القوي على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة والضغوط التضخمية المستمرة ومجموعة من العوامل السلبية على المستوى المحلي والعالمي. وارتفع الناتج المحلي الإجمالي، وهو مقياس لجميع السلع والخدمات المنتجة في الولايات المتحدة، بوتيرة سنوية بلغت 4.9% في الربع الثالث 2023، ارتفاعًا من وتيرة 2.1% في الربع الثاني.
– ثبت البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الخميس 26 تشرين الأول ، على الرغم من المخاطر الصعودية الجديدة للتضخم التي غذتها الاضطرابات في أسواق النفط بفعل الحرب بين إسرائيل وحماس . وأبقى المركزي سعر الفائدة الرئيسي عند مستوى قياسي يبلغ 4%، حيث بلغ هذا المستوى بعد 10 زيادات متتالية بدأت في تموز 2022 وأعاد أسعار الفائدة إلى المنطقة الإيجابية للمرة الأولى منذ عام 2011.
– أقفلت المؤشرات الأميركية البارحة على خسائر جماعية حادة متأثرة بنتائج الشركات والبيانات الاقتصادية التي تساعد الفدرالي على التمسك بسياسته التشددية لفترة أطول من المتوقع . كما كان لمؤشر الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة دور أساسي حيث قفز الى 4.9٪ في الربع الثالث مسجلاً أقوى قراءة منذ ما يقرب من عامين، مما يغذي مخاوف المستثمرين بشأن سياسة بنك الاحتياطي الفدرالي التقييدية. من جهة أخرى تراجع مؤشر الداو جونز بنحو 0.76% أي ما يعادل نحو 252 نقطة ليفقد مستويات 33000 نقطة مسجلاً أدنى مستوياته في نحو 5 أشهر. وانخفض مؤشر S&P 500 بنحو 1.8% مسجلاً أدنى إغلاق في 5 أشهر ليبتعد عن المتوسط المتحرك لأجل 200 يوماً والبالغ 4240 نقطة. كما تراجع مؤشر ناسداك المركب بنحو 1.8% عقب تسجيله أكبر خسارة يومية في 8 أشهر في جلسة الأربعاء بضغط من أسهم التكنولوجيا السبعة الكبار والأعلى حساسية لارتفاع معدلات الفائدة.
– ارتفع متوسط معدل فائدة الرهن العقاري على قرض المنزل ذي السعر الثابت لمدة 30 عامًا إلى 7.79% خلال الأسبوع المنتهي في 26 من تشرين اول 2023 مقارنة مع 7.63% في الأسبوع الذي سبقه وفق ما أظهرته بيانات مؤسسة الرهن العقاري Freddie Mac . وأشارت المؤسسة أن هذه البيانات تشير أن معدلات الرهن العقاري في أميركا حافظت على مسارها التصاعدي خلال هذا الأسبوع متجهة نحو 8%، مسجلة أطول سلسلة زيادات أسبوعية منذ ربيع عام 2022، لترتفع بعيدًا عن متوسط 52 أسبوعًا البالغ 6.7%.
– رفع المركزي الروسي معدل الفائدة إلى مستويات 15%. ووفقاً للقرار الصادر اليوم الجمعة السابع والعشرين من تشرين الأول ، بمقدار 200 نقطة أساس، مقابل توقعات زيادتها بمقدار 100 نقطة أساس. ومنذ تموز الماضي، رفع البنك الفائدة بمقدار 750 نقطة أساس، ومن ضمنها عملية زيادة طارئة في آب مع تهاوي الروبل.
– ارتفعت أسعار الذهب الجمعة فحققت بذلك مكاسب أسبوعية ثالثة على ‏التوالي ، مدعومة باستمرار الطلب على الملاذ الآمن الذي تغذيه التوترات في ‏الشرق الأوسط .‏ وارتفع الذهب في التعاملات الفورية 0.5% إلى 1993.69 دولار للأوقية وربح ‏‏0.7% في الأسبوع. وارتفعت العقود الأميركية الآجلة للذهب عند التسوية بنسبة ‏‏0.1% إلى 1998.50 دولار للأوقية.‏ وربح المعدن الأصفر الذي يعتبر ملاذا آمنا نحو ‏‏8%، أو أكثر من 140 دولارا، منذ بدء الحرب في السابع من أكتوبر/تشرين ‏الأول. ‏
– خسرت شركة مارك زوكربيرغ – Meta- حوالي 50 مليار دولار . ووفقاً لحسابات أجراها موقع Insider، خسرت الشركة المالكة لـFacebook وWhatsApp وInstagram نحو 47 مليار دولار عن قسمها للواقع المعزز منذ بداية 2019. وتضخمت الخسائر التشغيلية لـMeta عن تلك الوحدة من مستويات 5 مليارات دولار في 2019 إلى نحو 10 مليارات دولار في 2021، ثم إلى حوالي 14 مليار دولار العام الماضي. أما في أول 9 أشهر من العام الجاري، فبلغت الخسائر التشغيلية للشركة من تلك الوحدة حوالي 11 مليار دولار.
– يرى الرئيس التنفيذي لـGoldman Sachs ديفيد سولومان أن الاقتصاد الأميركي سيكون أكثر هشاشة مع الاتجاه لعام 2024 ، وأن الفدرالي ربما لم ينتهي من عملية رفع الفائدة . وفي مقابلة مع foxbusiness ، قال سولومان: أعتقد أننا سنشهد القليل من التباطؤ في النشاط الاقتصادي في أميركا .. الفدرالي يحتاج إلى المزيد من البيانات والمعلومات والتي سيراقبها عن كثب . ولذلك يرى سولومان أن معدل الفائدة قد يرتفع على نحو أكبر، إذ أن التضخم لا يتزحزح .
– أعلنت أوكرانيا الجمعة أنها صدّرت 1.3مليون طن من المنتجات الزراعية منذ (آب)، وأنشأت ممراً بحرياً في البحر الأسود . وقال وزير البنى التحتية الأوكراني أولكسندر كوبراكوف على منصة “إكس” إن “أربع سفن تتجه نحو مضيق البوسفور، و11 سفينة دخلت موانئ أوديسا للتحميل”. وأضاف أنّ سفن الشحن الأربع “ستصدر نحو 130 ألف طن من الحبوب و10 آلاف طن من المعدن إلى دول في إفريقيا وآسيا وأوروبا”. وأكد أنّ “إجمالي 62 سفينة اجتازت الممر البحري، وصدّرت 37 منها أكثر من 1.3 مليون طن من المنتجات الزراعية الأوكرانية والسلع الأخرى”.
– أظهرت بيانات أصدرها البنك المركزي الصيني أن إصدارات السندات في الصين وصلت إلى قرابة 6.06 تريليون يوان (حوالي 844 مليار دولار ) في شهر ايلول الماضي . ووصلت إصدارات سندات الخزانة إلى 1.18 تريليون يوان ، في حين بلغت إصدارات سندات الحكومة المحلية 447.68 مليار يوان . ووصلت إصدارات السندات المالية إلى 809.15 مليار يوان ، في حين بلغ إجمالي إصدارات سندات ائتمان الشركات 1.16 تريليون يوان. وبلغت إصدارات الأوراق المالية المدعومة بالأصول الائتمانية 34.49مليار يوان، وإصدارات شهادات الودائع بين البنوك 2.08 تريليون، الشهر الماضي، بحسب ما أوردته اليوم السبت وكالة أنباء الصين الجديدة (شينخوا). وبحلول نهاية ايلول بلغت السندات غير المسددة المحتجزة 153.9 تريليون يوان.
– ما يجري من أحداث أمنية في غزة والعالم اليوم عزز من إيرادات مقاولي الدفاع خاصة في الولايات المتحدة الأميركية ، ورفع من أسهم شركات الصناعات العسكرية . وقال جيسون أيكن، المدير المالي في جنرال دايناميكس، في اتصال هاتفي مع محللي وول ستريت «لقد انتقلنا من 14 ألف طلقة مدفعية شهرياً إلى 20 ألف طلقة بسرعة كبيرة، نحن نعمل قبل الموعد المحدد لتسريع تلك الطاقة الإنتاجية حتى 100 ألف طلقة شهرياً». وأضاف «أعتقد أن الحرب التي تشنها إسرائيل ستؤدي إلى فرض ضغوط تصاعدية على حجم الطلب». وشهدت وحدة الأنظمة القتالية التابعة لشركة جنرال دايناميكس، التي تصنع المركبات المدرعة والدبابات والمدفعية التي تستخدمها أوكرانيا، ارتفاعاً في إيراداتها بنسبة 25 في المئة تقريباً مقارنة بالفترة ذاتها من العام الماضي. قالت شركة آر تي إكس، في مكالمة أرباح يوم الثلاثاء مع محللي وول ستريت، إنها تلقت طلبات بقيمة 3 مليارات دولار منذ الغزو الروسي في فبراير شباط 2022. كما ارتفعت مبيعات الربع الثالث لقطاع أنظمة الدفاع التابع لشركة نورثروب غرومان بنسبة 6 في المئة بسبب ارتفاع الطلب على الذخيرة ومحركات الصواريخ المستخدمة في أنظمة الصواريخ الموجهة متعددة الإطلاق، التي تلعب دوراً حاسماً في دعم جهود الدفاع الأوكرانية ضد روسيا.
– بعد اعلان المركزي الروسي عن رفع معدل الفائدة بنسبة 2 بالمئة من 13 الى 15 بالمئة سنويا” صعدت العملة الروسية بقوة . وتراجع سعر صرف الدولار بواقع روبل واحد إلى 92.70 روبلاً، وذلك للمرة الأولى في أكثر من شهر، فيما انخفض سعر صرف اليورو بواقع 1.34 روبلاً إلى 98.25 روبلاً ، وفقاً لبيانات بورصة موسكو.
على المستوى العربي :
– وقع صندوق الاستثمارات العامة السعودي اتفاقية مشتركة مع شركة هيونداي موتورز لإنشاء مصنع عالي الأتمتة لتصنيع السيارات في المملكة. وتبلغ حصة الصندوق في المشروع المشترك 70%، في حين ستمتلك هيونداي 30% لتكون شريكاً تكنولوجياً إستراتيجياً لتطوير المصنع الجديد من خلال توفير الدعم التقني والتجاري، كما تتجاوز الاستثمارات المقدّرة في المشروع 1.8 مليار ريال. وسيستهدف المشروع المشترك، الذي جرى الإعلان عنه على هامش “ملتقى الأعمال السعودي الكوري” إنتاج 50,000 سيارة سنوياً. من بينها سيارات تعمل بمحرك الاحتراق الداخلي وأخرى كهربائية، وتشمل الخطط وضع حجر الأساس للمصنع في العام 2024، وبدء الإنتاج في العام 2026.
– توقع وزير الاقتصاد الإماراتي، عبدالله بن طوق المري، أن تدخل التأشيرة السياحية الخليجية الموحدة حيز التنفيذ خلال عامي 2024 و2025 وذلك بحسب جهوزية الأنظمة الداخلية لدول مجلس التعاون الخليجي .
– قفز سعر الدولار مقابل الجنيه في مصر بالسوق الموازية ليتراوح بين 45 إلى 46 جنيهاً، وبارتفاع سعر الدولار في السوق الموازية زادت الفجوة بينه وبين السعر الرسمي في البنوك المصرية والذي يقبع عند حاجز 31 جنيهاً للدولار الواحد.
– أعلن صندوق الاستثمارات العامة وشركة بيريللي لصناعة الإطارات، توقيع اتفاقية مشروع مشترك لتأسيس مصنع للإطارات في السعودية. وستبلغ حصة الصندوق من المشروع المشترك الجديد 75%، في حين ستمتلك بيريللي نسبة 25%، كما ستكون شريكاً تقنياً استراتيجياً لدعم تطوّر المشروع، من خلال توفير الخبرات الفنية والتجارية. ومن المتوقع أن يبدأ المصنع الإنتاج في 2026، وتشمل منتجاته تصنيع الإطارات عالية الجودة التي تحمل العلامة التجارية لبيريللي.
– قرر البنك المركزي المصري فتح حدود الاستخدام المقررة بالكامل للبطاقات الائتمانية اثناء السفر للخارج وذلك دون الحاجة لتقديم أي مستندات. يأتي ذلك بعد أيام من القرار السابق للمركزي بتقييد استخدام البطاقات الائتمانية في الخارج. وقال المركزي إن قراره السابق كان بسبب إساءة بعض المضاربين استخدام البطاقات الائتمانية من خلال إجراء مسحوبات نقدية من الخارج دون السفر فعليًا.
– قال رئيس الهيئة العامة للمنطقة الاقتصادية لقناة السويس وليد جمال الدين، إن الهيئة أبرمت خلال السنة المالية الماضية تعاقدات بقيمة 3.57 مليار دولار لنحو 60 مشروعًا منها 53 في المناطق الصناعية بقيمة 2.23 مليار دولار. وأضاف جمال الدين في بيان “حصل 55 مشروعًا صناعيًا على الموافقة المبدئية بتكلفة استثمارية إجمالية 1.7 مليار دولار، وتم تأسيس 68 شركة بالمنطقة، بالإضافة إلى 50 شركة حصلت على رخصة إنشاء”.
على المستوى المحلي :
– وفقاً لتقرير بنك الإعتماد الللبناني، ، بلغت سيولة مصرف لبنان الخارجيّة 8.78 مليار د.أ. كما في منتصف شهر تشرين الأوّل 2023، مقارنةً بـ8.75 مليار د.أ. قبل فترة أسبوعين. وكشف التقرير عن ان “ميزانيّة مصرف لبنان تُظهِر إرتفاعاً في موجوداته الخارجيّة بمبلغٍ قدره 25.64 مليون د.أ. (0.18%) خلال النصف الأوّل من شهر تشرين الأوّل 2023 إلى 13.99 مليار د.أ. (209.87 ترليون ل.ل.)، علماً أنّ هذه الموجودات تشمل محفظة اليوروبوندز التي يحملها مصرف لبنان والتي تبلغ قيمتها الإسميّة حوالي 5.21 مليار د.أ.
– أعلن رئيس الهيئات الاقتصادية الوزير السابق محمد شقير ان “الوضع الاقتصادي في لبنان يتدهور بشكل دراماتيكي من سيىء الى اسوأ بعد حرب غزة والأحداث الدائرة في الجنوب، ما ينذر بانهيار كافة القطاعات الاقتصادية بعد أربع سنوات من المعاناة جراء الأزمة الاقتصادية والمالية”. وإذ لفت الى ان كل ما جنته القطاعات الاقتصادية خلال موسم الصيف الماضي يجري استنزافه حالياً، وقال “ان تحذيري اليوم ليس مجرد كلام وشعارات إنما مبني على معطيات وأرقام وإحصاءات تم جمعها من المعنيين في مختلف القطاعات الاقتصادية، والتي أضعها أمام الرأي العام اللبناني، وهي:
– قطاع المطاعم، سجل انكماشاً كبيراً حيث تراجع حجم الأعمال في المطاعم بين 80 و90 في المئة.
– قطاع الفنادق سجل تراجعاً كبيراً حيث تقدر نسبة الأشغال حالياً بين 5 و10 في المئة على أبعد تقدير، كما أن هناك فنادق شاغرة تماماً.
– قطاع تأجير السيارات سجل تراجعاً بنسبة فاقت الـ 90 في المئة.
– قطاع السهر فهو مشلول بشكل شبه كامل، ونسبة التراجعات بلغت نحو 90 في المئة.
– حركة السفر عبر مطار رفيق الحريري الدولي سجلت الآتي: انخفاض حركة الوصول في الأيام العشرة الاخيرة الى لبنان بنسبة 33 في المئة، أما حركة المغادرة فارتفعت بنسبة 28 في المئة.
– تحدثت مصادر مصرفية مطلعة لـ “المركزية” عن واقع القطاع المصرفي في ظل عدم البت لغاية الآن بموضوع إعادة هيكلة القطاع المصرفي في لبنان، فقالت: إن مدخول المصارف عادةً هو من فرق الفوائد الذي يشكل ٧٠% من مدخولها وهذا اليوم متوقف. أما نسبة ٣٠% فهي عمولات تدنّت حالياً إلى الثلث بعد انخفاض الناتج القومي، لذلك لا يدخل المصارف اليوم إلا ١٠%، كما أن ميزانياتها بالـ”فريش” لا تغطّي أكلافها من هذه العمولات . وتضيف: لقد حاول القطاع التخفيف من تكاليفه قدر المستطاع، لكنه غير قادر على تغطية نفقاته من العمولات التي يتقاضاها. وتطالب المصادر في هذا السياق، “بإعادة هيكلة القطاع وإعادة التوازن المالي، وأن يتم بت كل الأمور العالقة وإصدار القوانين المطلوبة، وأن يتم السماح للمصارف باستقطاب دولارات جديدة على أن تقرضها لاحقاً، فتتحرك مجدداً العجلة الاقتصاديه في البلاد.
– لم يترك التوتر الامني والجولات العنفية الجنوبية قطاعا الا واصابه في الصميم، وهو حال قطاع تأجير السيارات السياحية، حيث يذكر نائب رئيس نقابة مكاتب تأجير السيارات السياحية جيرار زوين عن الغاء حجوزات خلال شهر تشرين الاول، وامتدت الى موسم الاعياد ونهاية السنة الحالية. ويؤكد زوين لـ”المركزية” ان نسبة الغاء الحجوزات تفاوتت بين ٣٥و٤٠ في المئة، عازيا السبب الى التوترات الامنية وطلب الدول الاجنبية من رعاياها الموجودين في لبنان المغادرة فورا، كما بالنسبة الى المؤسسات الدولية التي يعمل موظفوها في لبنان وقد انسحب البعض منهم بناء على طلب سفاراتهم وكانوا يستعملون السيارات السياحية من مكاتب السيارات المؤجرة اضافة الى القرار الذي اتخذته شركة طيران الشرق الاوسط بخفض عدد رحلاتها والتي تؤثر على حركتنا.
بخصوص أسعار السلع ومؤشرات الاسواق العالمية فقد ظهرت الأرقام على الشكل التالي:
العنوان الاول أسعار العملات الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى ولالدنى خلال العشرين سنة الماضية :
نوع العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
الاسترليني 1.211 1.216 2.11 1.145
اليورو 1.056 1.059 1.60 0.905
الكندي 0.721 0.729 1.088 0.625
الاسترالي 0.633 0.631 1.10 0.501
الروسي 0.010 0.010 0.043 0.006
الصيني 0.136 0.136 0.16 0.138
العنوان الثاني أسعار المعادن الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
المعدن الحالي$ السابق$ الاقصى$ الادنى$
الذهب 2006 1981 2070 297
الفضة 23.10 23.36 50.00 4.80
نحاس 3.66 3.57 5.00 0.72
برنت 88.89 91.41 146.69 1.80
أميريكي 84.88 88.20 146.70 1.82
غاز 3.44 3.18 15.71 2.17
العنوان الثالث أسعار الفوائد الصادرة عن البنوك المركزية :
نوع العملة معدل حالي معدل سابق
الدولار 5.50 5.50
يورو 4.50 4.50
كندي 5.00 5.00
روسي 13.00 13.00
استرليني 5.25 5.25
العنوان الرابع العملات الرقمية :
أسعار العملات الرقمية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
البيتكوين 34247 29867 69995 393
ايثيريوم 1787 1629 4995 32
لايت كوين 67.50 63.50 410 3.69
العنوان الخامس أهم مؤشرات الاسهم المالية :
أهم مؤشرات الاسهم المالية الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
أسم المؤشر الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
يو أس500 4116 4219 4800 802
المانيا 40 14619 14757 16463 2205
اليابان225 30578 30996 33114 10460
فرنسا 40 6763 6811 7535 2400
الاوروبي50 3997 4019 4560 1773
العنوان السادس أهم المؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع:
اسم البلد اسم المؤشر الفعلي المتوقع السابق
استراليا تضخم سنوي ف9 5.4 5.3 6
بريطانيا بطالة سنوي ش8 4.2 4.3 4.3
اوروبا بطالة سنوي ش9 5 5 5
اميريكا نمو سنوي ف3 4.9 4.3 2.1
اسبانيا نمو سنوي ف3 1.8 1.6 2
اميريكا مؤشر اسعار ش9 3.4 3.4 3.4
فرنسا ثقة المستهلك ش10 84 83 83
التوقعات للفترة القادمة :
شهد هذا الاسبوع بعض الاستقرار في معدلات التضخم الصادرة عن كل من استراليا ، وبعض الدول الاوروبية مقارنة بالمعدلات السابقة ، في المقابل استمر الانخفاض في المؤشرات المالية لمعظم البورصات العالمية مقارنة بالأسعار السابقة للأسابيع الماضية بسبب استمرار ألحرب في غزة والخوف من تطورها الى انفجار كبير وتخوف الكثير من المستثمرين وتوجههم نحو الملاذات الامنة ومنها الذهب الذي ارتفع سعره هذا الاسبوع أيضا” كما حصل في الاسبوع الماضي .
بناءا” عليه فأن كل توقعاتنا للأسبوع القادم ستكون على الشكل التالي :
على المستوى الدولي :
– تحسن أداء المؤشرات المالية مرتبط بما يمكن ان يحصل او تؤول اليه حرب غزة ، ونتوقع تحسن هذه المؤشرات على المدى المتوسط والطويل ، أما على المدى القصير سيشهد بعض التذبذب صعودا” وانخفاضا” بسبب الحرب .
– كما توقعنا لم يقدم اي مصرف مركزي أساسي هذا الاسبوع على رفع معدلات الفوائد ، فرفع معدلات الفوائد ممكن ان يؤدي الى نتائج سلبية جدا” على الأداء الاقتصادي للولايات المتحدة الاميركية وللدول الاخرى وهذا ما يحصل اليوم لبعض القطاعات ولا سيما قطاع النقل والقطاع العقاري وتوقعنا انه لن يقدم في الوقت الحالي اي مصرف مركزي على رفع الفائدة باستثناء الدول المهددة نتيجة الحرب ونتيجة الازمات الاقتصادية الكبيرة التي تعانيها كمصر ، اسرائيل وتركيا .
– نتيجة للتسريبات الجديدة عن ثبات أسعار الفوائد ونتيجة للأحداث الامنية المستمرة في الشرق الاوسط أرتفعت أسعار المعادن ولا سيما الذهب وكما قلنا سابقا” ، على المدى المتوسط والطويل سنشهد ارتفاعات في سعر هذا المعدن .
– لا زالت تلوح في أفق الاقتصاد الاميريكي بعض الانهيارات في القطاع المصرفي والعقاري والنقل بسبب سياسة الفوائد المرتفعة والتي يمكن ان تضاعف الكلفة وبالتالي التحول نحو أزمة ديون متعثرة على المدى القصير والمتوسط وخاصة بالنسبة لديون الرهن العقاري والذي يدعم هذا التحليل طلب 105 مليار دولار من الكونغرس الاميريكي لمساعدة اسرائيل ، اوكرانيا ، وتايوان والذي سيضغط على الموازنة الاميركية .
– معدلات التضخم عالميا” ستستمر في التراجع في الاسابيع القادمة ولو بشكل بسيط جدا” ومتدرج.
على المستوى العربي :
– الأقتصادات الخليجية ، نحو المزيد من التطور والتقدم ، كما ان الاحتياطيات لدى هذه الدول نحو مزيد من الارتفاع بسبب تحسن اسعار الطاقة والمشتقات النفطية ، المملكة ستكون ضحية تعثر أقتصادي على المدى المتوسط نتيجة التوظيفات السابقة في مشاريع غير منتجة ، لكن في الفترة الاخيرة راينا تحول في السياسة الاقتصادية للمملكة حيث بدأت المملكة بتبني الكثير من المشاريع الانتاجية ولا سيما في مجال الطاقة المتجددة وصناعة السيارات والاطارات .
– لا زالت مصر في الحفرة تعاني ، وهي تتجه نحو مزيد من التضخم وانخفاض سعر عملتها بسبب المشاريع الغير منتجة التي زجت بها نفسها دون مراعاة لحجم الاحتياطي لديها ودون مراعاة لحجم السيولة النقدية المتوفرة لدى الشعب المصري . مصر أخطأت في خياراتها الاقتصادية وكانت تهدف هذه الخيارات الى بيع القطاع العام بثمن بخس ، على المدى الطويل سيطرأ تحول كبير في أداء الاقتصاد المصري.
على المستوى المحلي :
– لا زال لبنان في القعر ينتظر معالجة الملف الرئاسي ولا زلنا ننتظر تدخل الخارج ويبدو ان الملف الامني الاقليمي سيطغى على الملف الداخلي ولفترة ليست بقصيرة .
– لبنان محكوم بطبقة سياسية لا تعرف الرحمة ولا تعرف الحق ولا تملك أي أنسانية وهي لا زالت متعنتة ولن تقدم تنازلات في الملفات الداخلية لمصلحة المواطن والبلد ، وستسعى الى الاستفادة مما تبقى من عملات لدى مصرف لبنان وستعمل على تحقيق المزيد من المكاسب على حساب الوطن والمواطن.
– لا زلنا نتوقع سقوط الحاكم ونوابه ولولا الدولار الجمركي لكانوا سقطوا منذ شهرين ولن يحققوا الوعود التي قدموها للشعب اللبناني على المدى المتوسط ، وسيكتفوا بأصدار المزيد من التهديدات بأن ما ينتظرنا هو الأسوأ.
– الوضع المصرفي الى مزيد من التأزم وقد رأينا مؤشراته من خلال البيانات الصادرة عن جمعيتهم ، ونتيجة لعدم حل مشكلته عبر اقرار قانون الكابيتال كونترول وقانون اعادة هيكلة المصارف ، مما سيؤدي لاحقا” وعلى المدى المتوسط الى بداية وضع الجهاز المصرفي كله على لائجة العقوبات .
– الموازنة ستقر تحت تهديد القطاع العام وأمكانية توقفه عن العمل والا فنحن ذاهبون الى فوضى مالية.
على صعيد الاستثمار :
لا زالت الامور على حالها :
أذا كنت مشترك في أي منصة تداول :
– شراء الذهب ضمن كميات صغيرة على سعر 1901 دولار للأونصة وبيعه في المقابل على سعر 2014 وبشكل متدرج مع أبقاء فارق بين عمليات التدخل في حدود 15 دولار ووضع هامش ربح 15 دولار للأونصة تقريبا” .
– شراء الفضة ضمن كميات صغيرة على سعر 22.26 دولار للأونصة وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل يبلغ 20 سنت لكل تدخل ، ووضع هامش ربح 25 سنت للأونصة .
– شراء اليورو ضمن كميات صغيرة على سعر 1.0486 دولار وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل خمسين نقطة ووضع هامش ربح 95 نقطة .
– بيع دولار مقابل ين ضمن كميات صغيرة على سعر 149.544 وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل خمسين نقطة ووضع هامش ربح 95 نقطة .
– بيع دولار مقابل كندي ضمن كميات صغيرة على سعر 136.9444 وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل خمسين نقطة ووضع هامش ربح 95 نقطة .