تابع التقرير الاقتصادي

6.5 مليار دولار حصيلة مستهدفة من برنامج الطروحات الحكومية المصرية بحلول نهاية العام.. حصيلة ستأتي من بيع حصص في عدة شركات وأصول في قطاعات مختلفة لمستثمرين استراتيجيين على رأسها الشركة الوطنية لبيع وتوزيع المنتجات البترولية وحصص في بنوك كبنك القاهرة والمصرف المتحد، ناهيك عن بعض الأصول المتخصصة في قطاعات الطاقة كمزارع رياح جبل الزيت والزعفرانة ومحطة كهرباء سيمنز إضافة إلى بعض المشروعات الخاصة بتحلية المياه.
– أعلنت شركة “فينكانتيري” الإيطالية المتخصصة في بناء السفن ومجموعة “إيدج” الإماراتية، الأربعاء، تدشين مشروع مشترك يتضمن إنشاء خط تصنيع تجاري في الإمارات تبلغ قيمته نحو 30 مليار يورو، حوالي 32.39 مليار دولار. وقالت الشركتان في بيان مشترك إنه بموجب مذكرة الشروط الموقعة في روما، ستمتلك “إيدج” 51% من المشروع المشترك الذي سيتخذ من أبوظبي مقراً له، في حين ستتولى “فينكانتيري” مهام التوجيه الإداري.
– أعلن البنك المركزي السعودي “ساما” الترخيص لشركة “ألفا العربية للتمويل” لمزاولة نشاط تمويل المنشآت الصغيرة والمتوسطة، والإيجار التمويلي، والتمويل الاستهلاكي. وبإضافة هذا الترخيص، يصبح عدد شركات التمويل المرخصة / المصرحة 60 شركة في المملكة العربية السعودية. ويأتي هذا القرار، في إطار سعي البنك المركزي السعودي إلى دعم قطاع التمويل وتمكينه، وفي سبيل تحقيق أهداف رفع مستوى فاعلية التعاملات المالية ومرونتها، بهدف تعزيز مستوى الشمول المالي في المملكة، ووصول الخدمات المالية إلى جميع شرائح المجتمع.
على المستوى المحلي :
– كشفت المصادر عن ان “إطلاق منصة بلومبيرغ سيكون بعد انتهاء حرب غزة”. وعزت المصادر”ربط إطلاق منصة بلومبيرغ بانتهاء حرب غزة الى عوامل عديدة لعل أبرزها ان الوقت الآن غير مناسب في ظل الحرب في غزة وكذلك الحرب في جنوب لبنان. كما ان السبب الآخر وهو ذو أهمية كبيرة يتعلق بعدم إتيان فريق التدريب من بلومبيرغ الى لبنان في هذه المرحلة وخلال الحرب الدائرة في الجنوب”. واذ أكدت المصادر انه “عند إطلاق المنصة لن يكون هناك أي خوف من ارتفاع في سعر صرف الدولار مقابل الليرة”، طمأنت الى ان “سعر صرف الدولار سيبقى مستقراً بناءً على المعطيات النقدية في لبنان والتي تشير الى عدم وجود ضغوط كبيرة وطلب كبير على الدولار مقابل العرض الحاصل في السوق”.
– طمأنت مصادر نقدية أن “سعر صرف الدولار سيبقى مستقراً في لبنان خلال الفترة المقبلة وذلك بفضل معطيات صلبة تتعلق بموضوع النقد”. وإذ أشارت المصادر الى أنه “خلال المرحلة الماضية لم يسجل في مصرف لبنان أي ضغوط لجهة الطلب الكبير على الدولار”، كشفت عن ان “مصرف لبنان يمتلك احتياطات كبيرة تم جمعها منذ مطلع الصيف الماضي وحتى الآن، وهي تبلغ حوالى 900 مليون دولار بإمكان المركزي التصرف بها إذا حصلت أي ضغوط غير طبيعية في موضوع الدولار”. وقالت المصادر: “ما يعزّز هذا المسار حجم التدفقات المالية من الخارج باتجاه لبنان بالعملات الأجنبية اذ انها تعتبر كبيرة نسبة لحجم الاقتصاد اللبناني. وتتمثل هذه التدفقات بتحويلات من المغتربين إلى لبنان وتقدّر بحوالى 6.5 مليار دولار، صادرات لبنانية إلى الخارج وتبلغ حوالى 3.5 مليار دولار، وكذلك مداخيل سياحية تم تسجيلها في العام 2023 ووصلت الى 7 مليار دولار، بما يعني أن لبنان لديه حوالى 17 مليار دولار من التدفقات المالية السنوية، وهذا رقم كبير نسبة لحجم الاقتصاد”.
– منذ انفجار الأزمة، استورد لبنان بمليار ونصف مليار دولار سيارات فاخرة، ودفع اللبنانيون مليار دولار إضافي ثمن معادن تُستخدم في صناعة المجوهرات كالذهب والفضة والبلاتين، بالإضافة إلى نصف مليار دولار ثمناً لـ«الماس غير مخصّص للاستخدام الصناعي». بالتزامن، عادت «البراندات» لتجتاح الأسواق في مجالات مختلفة، إنما هي تبرز أكثر في مبيعات السوبرماركت، ولا تظهر في نواحي أخرى مثل استيراد السيغار والسيارات واليخوت إلا في فاتورة الاستيراد.
– ذكرت مصادر مصرفية مطلعة ان الخلاف ما زال مستمرا حول قرار رفع الدولار المصرفي، حيث كان من المتوقع ان ترفعه وزارة المالية اليوم من ١٥ الف ليرة الى ٢٥ الفا بعد سلسلة مشاورات بين رئيس حكومة تصريف الاعمال نجيب ميقاتي وحاكم مصرف لبنان بالانابة وسيم منصوري، اذ بقي الخلاف على كيفية اصداره، بعد ان تم الاتفاق على ان يكون من قبل وزارة المالية اثر رفض المجلس النيابي خلال مناقشته قانون موازنة ٢٠٢٤ تحديد سعر الدولار المصرفي واعتبر ان من صلاحية مصرف لبنان اتخاذ مثل هذا القرار .
– يبدو أن رئيس الحكومة نجيب ميقاتي ووزير الاتصالات جوني القرم، مصرّان على منح «ستارلينك» ترخيصاً سريعاً بلا مناقصة، للعمل في لبنان وتوزيع خدمة الإنترنت عبر أقمارها الاصطناعية لمن يرغب من المقيمين في لبنان. تأتي هذه التحضيرات على وقع ضغوطات تروّج لها مجموعة من السفارات، على رأسها السفيرة الأميركية في بيروت، ومفادها أنه في حالة الحرب قد تنقطع خطوط الإنترنت عن لبنان وتصبح السفارات معزولة، لكنّ الواقع أن هذه الشركة ستنافس شركتَي الخلوي وأوجيرو وقد تطيح بهما، وبكل الإيرادات التي تحصّلانها لحساب الخزينة.
– أعلن مدير الخزينة في وزارة المالية اسكندر الحلاق أن المديرية وضعت وبموجب قرار صدر عن وزير المالية في حكومة تصريف الأعمال يوسف الخليل، بتصرف المكلفين وكل المعنيين آلات وسم طابع مالي لدى أمناء الصناديق في مختلف المناطق، بحيث يتولى الموظف المكلف استخدام آلة وسم استيفاء الطابع المالي عن المستندات التي تُعرض عليه عندما تكون خاضعة للرسم المقطوع مهما كانت قيمته، وعن المستندات الخاضعة للرسم النسبي بمعدل 4 بالألف في حال لم تتجاوز قيمة الرسم الحد الأقصى للتسديد لصقاً المحدد في المادة 20 من المرسوم الاشتراعي رقم 67/1967، على أن يتم تحديد قيمة الرسم المطلوب تسديده بموجب طلب من صاحب العلاقة وعلى مسؤوليته.
– جاء في افتتاحية التقرير الشهري لجمعية مصارف لبنان بقلم الأمين العام الدكتور فادي خلف بعنوان “مداخيل المصارف من الهندسات المالية: دفترية وبالليرة” الآتي: “بعد أن أصبحت مداخيل المصارف من الهندسات المالية أداة لإبداء وجهة نظر لدى بعض المحللين، وبعد أن استسهل البعض الآخر رمي الأرقام دون التأكد من صحتها، من المهم تبيان التفاصيل التالية: لقد حدد تقرير الفاريز مداخيل المصارف من الهندسات المالية بمبلغ 7300 مليار ليرة (تقرير الفاريز، ص. 156). إن هذه المداخيل لم يتم تحويلها إلى الدولار، وهي ما زالت بالليرة اللبنانية حتى اليوم ولا تأثير لها على احتياطات مصرف لبنان. دفعت المصارف من هذه المداخيل مبلغ 1275 مليار ليرة، كضريبة عن أعمال سنة 2016 بحسب بيان جمعية المصارف تاريخ 3/3/2017، بزيادة عن مشروع موازنة العام 2017 الذي كان قد قدر حجم الضريبة المتوقع استيفاؤها عن هذه الهندسات بـ 1000 مليار ليرة.
بخصوص أسعار السلع ومؤشرات الاسواق العالمية فقد ظهرت الأرقام على الشكل التالي:
العنوان الاول أسعار العملات الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى ولالدنى خلال العشرين سنة الماضية :
نوع العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
الاسترليني 1.266 1.260 2.11 1.145
اليورو 1.081 1.077 1.60 0.905
الكندي 0.740 0.741 1.088 0.625
الاسترالي 0.656 0.652 1.10 0.501
الروسي 0.010 0.011 0.043 0.006
الصيني 0.138 0.138 0.16 0.138
العنوان الثاني أسعار المعادن الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
المعدن الحالي$ السابق$ الاقصى$ الادنى$
الذهب 2035 2013 2148 297
الفضة 22.93 23.40 50.00 4.80
نحاس 3.88 3.83 5.00 0.72
برنت 80.96 82.79 146.69 1.80
أميريكي 76.50 78.29 146.70 1.82
غاز 1.68 1.65 15.71 2.17
العنوان الثالث أسعار الفوائد الصادرة عن البنوك المركزية :
نوع العملة معدل حالي معدل سابق
الدولار 5.50 5.50
يورو 4.50 4.50
كندي 5.00 5.00
روسي 13.00 13.00
استرليني 5.25 5.25
العنوان الرابع العملات الرقمية :
أسعار العملات الرقمية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
البيتكوين 51470 51967 69995 393
ايثيريوم 2988 2788 4995 32
لايت كوين 70.00 69.90 410 3.69
العنوان الخامس أهم مؤشرات الاسهم المالية :
أهم مؤشرات الاسهم المالية الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
أسم المؤشر الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
يو أس500 5081 4998 5120 802
المانيا 40 17389 17062 17480 2205
اليابان225 39418 38238 39610 10460
فرنسا 40 7953 7741 7980 2400
الاوروبي50 4862 4743 4880 1773
العنوان السادس أهم المؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع:
البلد اسم المؤشر الفعلي المتوقع السابق
كندا تضخم ك2 سنوي 2.9 3.3 3.4
اوروبا تضخم ك2 سنوي 3.3 3.3 3.4
المانيا نمو ف4/23 -0.2 -0.2 -0.3
التوقعات للفترة القادمة :
أهم الاحداث الذي شهدته هذا الاسبوع هو عودة الحديث عن سياسة التشديد والتي تعتمدها معظم المصارف المركزية في العالم اليوم ، ارتفاع اسعار العملات المشفرة ، وارتفاع مؤشرات الاسهم في معظم الاسواق المالية.
بناءا” عليه فأن كل توقعاتنا للأسبوع القادم ستكون على الشكل التالي :
على المستوى الدولي :
– توجه من قبل أعضاء منتدى الجزائر نحو اقرار اتفاق اولي بهدف تنظيم انتاج وتسويق مادة الغاز الطبيعي وعدم الوقوع في المنافسة والفوضى القاتلة .
– لا زالت أسعار الاسهم والمؤشرات تتجاوز السعر الحقيقي الناتج عن احتساب الارباح المحققة وبالتالي أصبح تملكها يحمل بعض المخاطر رغم اننا لا زلنا نعتقد بان هذه الاسعار مرشحة الى مزيد من الارتفاع في الاسابيع القادمة وهذا ما حصل الاسبوع الحالي .
– اسعار الغاز وصل الى أدنى سعر له خلال السنوات الماضية وبالتالي أصبح مرشحا” الى التصحيح في الاسابيع المقبلة ، خاصة في ظل معطيات ايجابية شترشح من المنتدى الاقتصادي في الجزائر .
– الحديث عن فوائد المصارف المركزية في العالم تم تأجيله الى الاشهر اللاحقة بسبب أزمة البحر الاحمر والتي أعادت نسب التضخم للارتفاع خاصة في اوروبا ، لكن في النهاية فأن ضغط المصارف التجارية ، وبدء تفاعل أزمة الديون العالمية والتي تضغط على النمو الاقتصاد العالمي ، بدأت تضغط باتجاه خفض الفوائد .
– اسعار الذهب لا زال يتحرك ضمن هوامش معقولة بانتظار قرارات كبيرة يمكن ان تصدر في الايام القادمة سواء عن المصارف المركزية في العالم ، او تحول في معطيات الشركات وحركة بيع وشراء الاسهم .
على المستوى العربي :
– تسعى المملكة الى مزيد من التغيير في اداء اقتصادها من خلال سياسة الحوافز التي تعطيها للشركات للتعويض عن خسائرها في قطاع الطاقة ومحاولة التعويض بفتح اقتصادها امام المستثمرين .
– الوضع في مصر نحو المزيد من التأزم خاصة بما يتعلق بالفقاعة العقارية والتي كنا قد أشرنا اليها في تقاريرنا السابقة ، مصر لا زالت في القاع وتحتاج الى معجزة اقتصادية وسياسية للنهوض مجددا” ، الاصلاح يحتاج الى قرارات سياسية بالدرجة الاولى وصبر من قبل الشعب وتضحية من قبل الطبقة الاقتصادية الحاكمة للمشاركة في الخروج من الازمة على مبدأ التكافل الاجتماعي وهذا للأسف لن يحصل .
على المستوى المحلي :
– في لبنان لا زال التخبط سيد الموقف واليوم نشهد تعطيل كامل للقطاع العام نتيجة سوء ادارة الازمة من قبل المسؤولين وعدم وجود رؤوية واحدة وخطة عمل متفق عليها من قبل مجلس الوزراء فكل وزير يحاول ان يبرهن بأن وزارته هي الاكثر فاعلية وتضج في الحياة فيما الحقيقة ان جسد الاقتصاد اللبناني يحتضر .
– الازمة الاقتصادية ستستمر في لبنان وهذا الامر حتمي وان كان يمكن ان نشاهد بعض الاستراحات بسبب التدفقات التقدية التي يمكن ان تحدث عند عودة الهدوء في بعض السنوات او الاشهر القادمة ، والسبب عدم وجود نقاش جدي بكيفية المعالجة الاقتصادية للهدر والفساد في القطاع العام من ناحية ، وعودة المطالبات بأعادة تصحيح الاجور دون وجود دراسة شاملة تبين قدرة الموازنة على ذلك من ناحية ، واعادة هيكلة القطاع العام لتفعيله وخفض الهدر ورفع الانتاجية . في النهاية كلامنا منذ البداية واضح لا أمل بأي اصلاح اقتصادي دون الاصلاح السياسي .
– عملية المناتشة والهروب من المسؤولية مستمرة وسنشهد كما قلنا سابقا” في الاشهر القادمة الكثير من الحديث عن القوانين الاصلاحية لكننا سنشهد القليل من الافعال وكما قلنا ونتوقع سيتم اقرارها مشوها” كحال النظام الاقتصادي والمصرفي الحالي ، لكن في النهاية وكما دائما” أردد اللبنانييون يختارون الاسوأ .
على صعيد الاستثمار :
لا زالت الامور على حالها :
أذا كنت مشترك في أي منصة تداول :
– بيع الذهب ضمن كميات صغيرة على سعر 2100 دولار للأونصة وشرائه في المقابل على سعر 1986 وبشكل متدرج مع أبقاء فارق بين عمليات التدخل في حدود 15 دولار ووضع هامش ربح 15 دولار للأونصة تقريبا” .
– بيع الفضة ضمن كميات صغيرة على سعر 25.49 دولار للأونصة وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل يبلغ 20 سنت لكل تدخل ، ووضع هامش ربح 25 سنت للأونصة ، وشرائها على سعر 22.56 وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل يبلغ 20 سنت لكل تدخل ، ووضع هامش ربح 25 سنت للأونصة.
– شراء اليورو ضمن كميات صغيرة على سعر 1.0756 دولار وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل خمسين نقطة ووضع هامش ربح 95 نقطة .
– بيع دولار مقابل ين ضمن كميات صغيرة على سعر 150.544 وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل خمسين نقطة ووضع هامش ربح 95 نقطة .
– بيع دولار مقابل كندي ضمن كميات صغيرة على سعر 134.842 وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل خمسين نقطة ووضع هامش ربح 95 نقطة .