التقرير الاقتصادي الاسبوعي

بقلم الدكتور عماد عكوش

سجل البنك الاوروبي مفاجأة هذا الاسبوع بقراره رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة وهذا الامر لم يكن متوقع ، كما سجلت معدلات التضخم ولا سيما في الولايات المتحدة الاميريكية مزيد من الارتفاع ، ويعود أسباب هذا الارتفاع الى عاملين أساسيين بدأت تعاني منهما الاسواق الاميركية وهما ، معدلات الفوائد المرتفعة ، وأسعار الطاقة التي استمرت في الارتفاع هذا الاسبوع والذي سجلت به أرتفاعا” تجاوز 4 بالمئة .

هذا الارتفاع المستمر انعكس على الكثير من القطاعات الاقتصادية ولا سيما قطاع النقل الجوي والتي تتمثل أكبر نفقاتها في وقود الطائرات والعمالة وعرضها لضربة قوية بشكل خاص وقد خفضت شركة Delta Air Lines يوم الخميس توقعاتها المعدلة للأرباح للربع الثالث إلى ما بين 1.85 دولار و 2.05 دولار للسهم، بانخفاض عن التوقعات السابقة البالغة 2.20 دولار إلى 2.50 دولار. وقالت شركة النقل إنها تدفع مقابل الوقود أكثر مما توقعت، لكنها قالت إن تكاليف الصيانة كانت أيضًا أعلى من المتوقع. وبلغ متوسط سعر وقود الطائرات في المطارات الرئيسية في الولايات المتحدة 3.42 دولار للجالون الواحد حتى يوم الثلاثاء، بزيادة 38% عما كان عليه قبل شهرين، وفقًا لمجموعة الخطوط الجوية الأمريكية، وهي مجموعة صناعية. 

على صعيد الاسواق العالمية لا زالت عمليات التشديد في سياسة المصارف المركزية تضغط على الاسواق العالمية فارتفع سعر الدولار مجددا” في الاسواق مقابل معظم العملات وعاد سعر الذهب الى الانخفاض نتيجة التخوف من زيادة معدلات الفوائد علما” انه عاد وارتفع في نهاية الاسبوع .

على المستوى العالمي :

– أعلن قادة مجموع العشرين السبت الماضي اتفاقا للسكك الحديدية والموانئ يضم عدة دول ويربط الشرق الأوسط وجنوب آسيا، وذلك على هامش قمة مجموعة العشرين في نيودلهي. وهي خطوة يسعى فيها الرئيس الأميركي جو بايدن الى مواجهة مبادرة البنية التحتية العالمية الصينية الحزام والطريق من خلال طرح واشنطن شريكاً ومستثمراً بديلا أمام الدول النامية في مجموعة العشرين. من شأن هذه الخطوة أن تربط الموانئ عبر قارتين وتؤدي إلى “شرق أوسط أكثر استقرارا وازدهارا وتكاملا”. من جهته نوه ولي العهد السعودي محمد بن سلمان خلال كلمته بمبادرة الشراكة من أجل البنية التحتية العالمية والاستثمار التي أطلقها الرئيس بايدن، وتشترك فيها السعودية بـ20 مليار دولار.

– أعلن رئيس الوزراء الهندي ناريندرا مودي اليوم السبت أن زعماء مجموعة العشرين توصلوا إلى توافق بخصوص القضايا التي تواجه المجموعة خلال القمة ولا سيما تعزيز الانفاق على الطاقة المتجددة ، وعلى صعيد الحرب الروسية الأوكرانية، كما دعا المجتمعين روسيا وأوكرانيا إلى تسليم فوري ودون عوائق للحبوب والأسمدة. وتزامن مع الإعلان تأكيد الكرملين على تمسكه بشروطه للعودة إلى اتفاف البحر الأسود. كما تطرق الإعلان إلى مسألة الطاقة المتجددة والعملات المشفرة وخفض انبعاثات الكربون.

– شهدت اليونان ترقية تصنيفها الائتماني إلى درجة استثمارية لأول مرة منذ بدء أزمة الديون التي عصفت باقتصادها منذ أكثر من عقد. ورفعت وكالة التصنيف الائتمانيDBRS Morningstar الجدارة الائتمانية لليونان يوم الجمعة الثامن من سبتمبر أيلول إلى مستوى BBB. ووفقاً للوكالة فإن ترقية تصنيف اليونان يعكس وجهة نظرها بأن السلطات اليونانية ستبقى ملتزمة بالمسؤولية المالية بما يضمن أن نسبة الدين العام ستبقى في اتجاه هبوطي. كما تتوقع أن تحقق الميزانية المالية الأولية لليونان فائضاً بنسبة 1.1% هذا العام، وبنحو 2.1% في 2024. 

– ارتفع صافي ثروة الأسر في الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى على الإطلاق في الربع الثاني من العام الجاري، بفضل زيادة أسعار الأسهم والعقارات، ليبلغ 154.3 تريليون دولار. وارتفعت الثروة الصافية للأسر إلى مستوى قياسي خلال هذه الفترة بنسبة 3.7 في المئة مقارنة بالربع الأول، و4.9 في المئة مقارنة بالفترة ذاتها من 2022. 

– قفزت أسعار الغاز الطبيعي في أوروبا بأكثر من 10 بالمئة، بعد أن أعلن العمال في مشاريع الغاز الطبيعي المسال التابعة لشركة شيفرون في أستراليا بإنهم سيبدأون إضرابًا، اليوم الجمعة بعد انتهاء محادثات الوساطة بين النقابات وشركة الطاقة الكبرى دون اتفاق، مما قد يؤدي إلى تعطيل الإنتاج من المنشآت التي تمثل أكثر من 5 بالمئة من الإمدادات العالمية.

– توقع تقرير لمجموعة QNB المالية أن ينخفض نمو اقتصاديات دول آسيان-6 عن متوسطات ما قبل جائحة كورونا بتأثير من ارتفاع أسعار الفائدة، و تباطؤ نمو التجارة الدولية، وتحديات التطبيع بين الديون والإنفاق للدول الآسيوية الست (إندونيسيا وتايلاند وسنغافورة وماليزيا وفيتنام والفلبين). 

– أكدت رئيسة الوزراء الإيطالية جورجيا ميلوني الأحد أن روما لم تحسم بعد قرارها بشأن الانسحاب من مبادرة “حزام وطريق” الاستثمارية الصينية، مشددة على أن علاقات البلدين لن تتأثر حتى في حال حصول ذلك. 

– دعا صندوق النقد الدولي خلال قمة العشرين أعضاء المجموعة لأن يكونوا مثالا يحتذى به في مكافحة أزمة المناخ والفقر، مؤكدا ضرورة زيادة موارد حصص الصندوق قبل نهاية العام، وكذلك حث الدول الأعضاء في مجموعة العشرين على الوفاء بالوعود التمويلية المرتبطة بالعمل المناخي. 

– ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال نقلاً عن أشخاص مطلعين أن شركة Meta تعمل على تطوير نظام جديد للذكاء الاصطناعي يهدف إلى أن يكون بنفس قوة النموذج الأكثر تقدما الذي تقدمه شركة Open AI، وهي منظمة غير ربحية لأبحاث الذكاء الاصطناعي. 

– يواصل إيلون ماسك إدهاشنا، وهذه المرة من بوابة العملات المشفرة. حصلت منصته X على رخصة تسمح لها بمعالجة المدفوعات المالية وتقديم خدمات الكريبتو، من استلام وإرسال وحفظ نيابة عن المستخدمين. الأمر بالغ الأهمية. على الرغم من أنّ منصات التواصل الاجتماعي حاولت الاقتراب من عالم الكريبتو، مثل عملات منصتي ريدت وتيك توك إلى جانب محاولة فايسبوك الفاشلة مع عملة «ليبرا»، إلا أنّها بقيت خجولة. الجديد مع X أنّ ماسك يريد تحويل المنصة إلى تطبيق لكل شيء. 

– قال جيمي ديمون، الرئيس التنفيذي لبنك JPMorgan Chase، يوم الاثنين إنه على الرغم من أن أداء الاقتصاد الأميركي جيد، إلا أنه سيكون من “الخطأ الفادح” الاعتقاد بأنه سيستمر لسنوات. وقال ديمون، الذي كان يتحدث في مؤتمر مالي في نيويورك، إن البيانات الاستهلاكية القوية وارتفاع الأجور يدعمان الاقتصاد في الوقت الحالي، لكن هناك مخاطر في المستقبل. وقال المسؤول التنفيذي إن من بين أهم مخاوفه قيام البنوك المركزية بكبح جماح برامج السيولة من خلال “التشديد الكمي”، وكذلك الحرب في أوكرانيا، وإنفاق الحكومات في جميع أنحاء العالم بلا رؤية واضحة. 

– أعلنت الهند يوم الاثنين فرض رسوم إغراق على بعض واردات الصلب الصيني لمدة ٥ سنوات، وفقا لبيان حكومي. وفي 4 سبتمبر (أيلول)، قال وزير الصلب الهندي، ناغيندرا ناث سينها، إن نيودلهي تراقب وضع واردات الصلب بعد أن أثارت صناعة الصلب مخاوف بشأن الإغراق المحتمل من قبل البائعين الصينيين. 

– تعهدت الصين ضخ مليارات الدولارات في منجم للذهب والنحاس في شرق صربيا، ما يمثل قفزة في استثمارات بكين في الدولة البلقانية. ووقعت مجموعة زيجين الصينية للمناجم المملوكة للدولة مذكرة تفاهم نهاية الأسبوع الماضي بمدينة شيامن الصينية لاستثمار 3,8 مليارات دولار في مجمع للتعدين في مدينة بور الصربية شرق البلاد. 

– قال الرئيس التنفيذي للعمليات بقطاع الموارد الطبيعية بشركة إيني الإيطالية، جويدو بروسكو، لرويترز إن الجزائر ومصر وليبيا ستصبح البلدان الرئيسية الموردة للغاز إلى إيطاليا في الأعوام القليلة المقبلة، مضيفا أن الشركة ستستثمر بكثافة في أفريقيا في التنقيب والمشروعات الجديدة منخفضة الكربون. وأضاف بروسكو خلال مقابلة مع رويترز “أفريقيا قارة تحتاج الكثير من الاستثمارات في التنقيب التقليدي وقطاع الإنتاج”.

– يجتمع عدد من مسؤولي ورؤوساء الشركات التكنولوجية الكبرى في الولايات ‏المتحدة مع أعضاء مجلس الشيوخ الأميركي في مبنى الكابيتول هيل اليوم الأربعاء ‏لحضور جلسة عصف ذهني ماراثونية حول كيفية قيام المشرعين بتنظيم الذكاء ‏الاصطناعي.‏ وضمن الحضور، إيلون موسك، ومارك زوكربيرغ، وبيل غيتس، وسام ألتمان ‏وشخصيات تكنولوجية أخرى.‏ وخلال الاجتماع، حذر ماسك أعضاء مجلس الشيوخ من أن الذكاء الاصطناعي ‏يشكل “خطرًا حضاريًا” على الحكومات والمجتمعات، وفقًا للسيناتور. 

– قال محللون لدى بنك أوف أميركا غلوبال ريسيرش إن إبقاء أوبك+ على ‏تخفيضات الإمدادات الحالية حتى نهاية العام إضافة إلى المشهد المتفائل بخصوص ‏قوة الطلب في آسيا ربما يدفعان سعر خام برنت إلى تجاوز 100 دولار للبرميل ‏قبل 2024.‏ 

– أغلق المؤشران ستاندرد اند بورز 500 وناسداك على ارتفاع اليوم الأربعاء بعد ‏أن أظهرت بيانات زيادة أسعار المستهلكين في آب بما عزز التوقعات بأن ‏مجلس الاحتياطي الفدرالي سيترك أسعار الفائدة دون تغيير في أيلول.‏ وارتفعت أسهم الشركات العملاقة ‏Tesla‏ و ‏Meta Platforms‏ وMicrosoft‏ ‏وAmazon‏ أكثر من 1%.‏ وانخفض سهم ‏Apple ‎‏ بنحو 1.2% لليوم الثاني بعد الكشف عن أجهزة آيفون ‏الجديدة أمس الثلاثاء مع ترك الأسعار دون تغيير.‏ 

– وافق مجلس العموم‎ ‎البريطاني يوم الأربعاء على قانون جديد يحظر استخدام ‏تكنولوجيا‎ ‎المراقبة الصينية في المباني الحكومية والقواعد العسكرية وذلك بعد‎ ‎أيام ‏من ورود أنباء عن فضيحة تجسس مزعومة في البرلمان.‏ يأتي القانون الجديد، الذي يضع قواعد للمشتريات الحكومية، في‎ ‎وقت يسود فيه ‏شعور بالقلق من الصين بعد الكشف في مطلع الأسبوع عن‎ ‎اعتقال باحث في ‏البرلمان البريطاني في مارس آذار للاشتباه في أنه‎ ‎يتجسس لحساب الصين.‏ 

– أغلقت أسواق الأسهم الأوروبية على ارتفاع يوم الخميس حيث قام المستثمرون في ‏المنطقة بتقييم قرار البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى.‏ وقرر البنك المركزي الأوروبي زيادة أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ‏الارتفاع العاشر على التوالي ليصل بسعر الفائدة الرئيسية إلى 4%، وهو الاعلى ‏على الإطلاق.‏ 

– ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأميركية الأسبوع الماضي لكن بأقل من توقعات المحللين. ووفقاً للبيانات الصادرة عن وزارة العمل الأميركية اليوم الخميس الرابع عشر من سبتمبر أيلول، سجلت طلبات إعانة البطالة مستويات 220 ألفاً الأسبوع الماضي. وتعد تلك المستويات أعلى بنحو 3 آلاف طلب عن مستويات الأسبوع السابق له، لكنها أقل من التوقعات عند 226 ألفاً.

– تعرضت العملة المشفرة البيتكوين لتقلبات في الآونة الأخيرة، فيما يرى العديد من ‏المحللين أنها على وشك التراجع، وقال المحللون في ‏QCP Capital‏ إنه قد يكون ‏هناك “انخفاض وشيك” في تشرين الأول القادم.‏ ويرجع ذلك لسببين أولهما اجتماع الاحتياطي الفدرالي الأسبوع المقبل مع توقعات ‏بأن يكون المسؤولون أكثر تشددًا مما توقعه المستثمرون (أي احتمالية الاستمرار ‏في رفع الفائدة)، بعد أن أظهرت البيانات أن أسعار المستهلكين في أميركا ارتفعت ‏بنسبة 0.6٪ في آب، وهي أكبر زيادة في 14 شهرًا، وفقًا لمحللي ‏QCP‏.‏ 

– قال مفوض حماية البيانات في أيرلندا اليوم الجمعة إنه فرض غرامة قيمتها 345 ‏مليون يورو (370 مليون دولار) على تيك توك لانتهاكها قوانين الخصوصية في ‏التعامل مع البيانات الشخصية للقصر في الاتحاد الأوروبي.‏ ومفوض حماية البيانات في أيرلندا هو الجهة التنظيمية الرئيسية للاتحاد الأوروبي ‏المختصة بالتعامل مع كثير من شركات التكنولوجيا الكبرى في العالم التي مقرها ‏الرئيسي في أيرلندا.‏ 

– قالت الأمم المتحدة في تقرير اليوم الجمعة إن عدد الأشخاص الذين يعانون من ‏الجوع بصورة معتدلة أو شديدة في أرجاء العالم ارتفع بنحو 745 مليونا عن ‏إجمالي عدد الجياع في 2015، وإن العالم لا يزال بعيدا عن المسار الصحيح في ‏جهوده لتحقيق الهدف الطموح الذي وضعته الأمم المتحدة للقضاء على الجوع ‏بحلول عام 2030.‏ جاء ذلك في تقرير أصدرته منظمة الأغذية والزراعة التابعة للأمم المتحدة (فاو) ‏قبل قمة ستعقدها المنظمة الدولية حول التنمية المستدامة الأسبوع المقبل في ‏نيويورك.‏ 

– رفع البنك المركزي الروسي سعر الفائدة بنحو 100 نقطة أساس إلى مستويات 13%، مخالفاً توقعات تثبيتها. 

– حذر Goldman Sachs من أن الجهود المبذولة لخفض التضخم قد تصطدم مع مستويات مرتفعة من الديون. وفي مذكرة صادرة هذا الأسبوع، قال المصرف الأميركي إن معدلات الفائدة المرتفعة في الاقتصادات المتقدمة مثل أميركا واليابان وأوروبا وبريطانيا والمطبقة لمكافحة معدلات التضخم المرتفعة تضغط بالفعل على موازنات الحكومات عبر زيادة تكاليف الفائدة. 

– أعلنت مديرة صندوق النقد الدولي كريستينا جورجيفا أن الصندوق يخطط لإخطار الصين بضرورة تعزيز الاستهلاك المحلي الضعيف ومعالجة قطاع العقارات المضطرب وكبح الديون الحكومية المحلية. وفي مقابلة مع رويترز، قالت جورجيفا إن الصندوق سيحث الصين بقوة للتحول إلى نموذج للنمو بعيداً عن الاستثمار في البنية التحتية والعقارات التي تغذيها الديون. 

– يرى المستثمر والملياردير الأميركي رونالد بارون أن قيمة شركة Tesla ستشهد قفزات كبيرة على مدار السنوات السبع المقبلة. وفي مقابلة مع CNBC، قال بارون: أعتقد أن Tesla ستصبح أكبر حجماً في سوق الأسهم بنحو أربع إلى خمس مرات خلال السنوات السبع المقبلة. 

– ارتفعت أسعار معدن اليورانيوم المستخدم في توليد الطاقة النووية إلى أعلى مستوى ‏له منذ 12 عاماً، حيث أصبحت الطاقة النووية مرة أخرى أحد الوسائل المفضلة في ‏الحصول على الكهرباء.‏ وتشير صحيفة فايننشال تايمز إلى أن أسعار اليورانيوم ارتفعت بنسبة 12% خلال ‏الشهر الماضي وحده، لتصل إلى 65.50 دولاراً للرطل الواحد، وهو الأعلى منذ ‏عام 2011، قبل كارثة انفجار محطة فوكوشيما النووية في اليابان.‏

– أنهت الأسهم الأميركية تعاملات اليوم الجمعة على تراجع حاد وسط هبوط أسهم ‏شركات صناعة الرقائق بسبب مخاوف متعلقة بضعف الطلب، بينما ضغط ارتفاع ‏عوائد سندات الخزانة على أسهم ‏Amazon‏ وشركات نمو أخرى ذات قيمة سوقية ‏ضخمة.‏ وتراجعت أسهم شركات أبلايد ماتيريالز ولام ريسيرش وكيه. وتراجعت أسهم شركات أبلايد ماتيريالز ولام ريسيرش وكيه.إل.إيه كورب ‏لصناعة معدات الرقائق بعد أن ذكرت رويترز أن تي.إس.إم.سي طلبت من كبار ‏الموردين تأخير الطلبيات.‏ 

– ارتفعت أسعار الذهب في ختام تعاملات اليوم الجمعة، مدعومة بضعف الدولار ‏ومشتريات الملاذ الآمن بعد أن بدأت نقابة عمال السيارات المتحدة إضرابات في ‏ثلاث شركات لصناعة السيارات في ديترويت، في حين قدمت الآمال بشأن توقف ‏محتمل لرفع أسعار الفائدة الأميركية مزيداً من الدعم.‏ وارتفع الذهب في المعاملات الفورية 0.9% إلى 1927.79 دولارا للأوقية. وارتفع ‏المعدن بنحو 0.6% منذ بداية الأسبوع. 

– تفاعلت أسواق السلع العالمية بقوة مع قرار البنك المركزي الصيني، والخاص بخفض نسب الاحتياطي الإلزامي للبنوك بواقع 25 نقطة أساس، ضمن خطته لتعزيز الاقتصاد. ويرى مراقبون في السوق أن القرار سيحفز السيولة من جديد في السوق ويرفع الطلب الذي تباطأ بقوة منذ جائحة كورونا، وبالتالي سيعزز التشغيل والنمو في ثاني أكبر اقتصاد في العالم. 

– صادرت رئيسة المركزي الأوروبي كريستين لاغارد هواتف زملائها داخل البنك في آخر اجتماع له والذي انعقد الأسبوع الماضي. ووفقاً لما ذكرته مصادر لرويترز، فإن لاغارد وبخت زملائها لتسريب معلومات هامة قبل قرار السياسة النقدية. 

– يرى بنك Goldman Sachs أن الاحتياطي الفدرالي من غير المرجح أن يرفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقرر مطلع نوفمبر تشرين الثاني المقبل. ووفقاً للمذكرة الصادرة عن المصرف الأميركي أمس السبت السادس عشر من أيلول، فإنه يعتقد أن المزيد من إعادة التوازن في سوق العمل، والأخبار الأفضل بشأن التضخم، والنمو المحتمل في الربع الأخير من هذا العام سوف يقنع المزيد من الأطراف بأن لجنة السوق المفتوحة الاتحادية يمكن أن تتخلى عن رفع أسعار الفائدة لمرة أخيرة هذا العام. 

– تحذر المزيد من الشركات من أن الارتفاع في تكلفة الوقود وارتفاع أجور الموظفين سيؤثر على الأرباح هذا الربع. تقوم الشركات بدءًا من شركات صناعة الطيران وحتى شركة UPS العملاقة لتوصيل الطرود، باستقبال صفقات عمالية جديدة كبيرة. وفي الوقت نفسه، تضغط النقابات من صناعة السيارات إلى هوليوود من أجل تعويضات أفضل. وتتعرض شركات الطيران، التي تتمثل أكبر نفقاتها في وقود الطائرات والعمالة، لضربة قوية بشكل خاص.

على المستوى العربي :

– تراجع عجز الميزان التجاري في مصر بنسبة 47.7% خلال شهر حزيران الماضي ليصل الى 2.32 مليار دولار مقارنة مع 4.43 مليار دولار خلال الشهر نفسه من العام الماضي. وقال الجهاز المركزي للتعبئة العامة والاحصاء إن اجمالي قيمة الصادرات انخفضت 27.6% حيث بلغت 2.91 مليار دولار مقارنة مع 4.02 مليار دولار في حزيران من العام الماضي. 

– قال وزير المالية المصري محمد معيط إن مصر سددت 52 مليار دولار من أقساط وفوائد التمويلات المستحقة عليها، خلال العامين الماليين (2021 – 2022) و(2022 – 2023)، وهما أكثر عامين مر فيهما العالم بتحد اقتصادي. 

– تعاونت الشركة الوطنية للإسكان السعودية مع مجموعة طلعت مصطفى المصرية بهدف إطلاق مشروع جديد لتطوير مدينة “بنان” بالعاصمة السعودية الرياض. ووفق بيان صادر عن الشركة السعودية فإنه من المقرر الإعلان عن تفاصيل المشروع خلال شهرين، على أن تكون مدينة بنان مدينة سكنية ذكية ومتكاملة الخدمات يما يضمن جودة حياة مستدامة، وسيتم إنشائها وفق معايير عالمية ترتقي بتطلعات الباحثين عن السكن المتميز في مدينة الرياض. 

– قالت وزيرة التخطيط المصرية إن الاقتصاد المصري سينمو بأقل من 4% في العام المالي 2022-2023 وأضافت هالة السعيد في تصريحات لـCNBC عربية: إن هناك سبع شركات محلية وعالمية تقدمت للاستحواذ على حصة من شركة وطنية للمنتجات البترولية. 

– تسارعت وتيرة ارتفاع التضخم في مصر خلال شهر اغسطس آب الماضي حيث سجل ارتفاعا جديداً في المدن ليصل الى 37.4% على أساس سنوي مقارنة مع 36.5% في تموز وفق بيانات الجهاز المركزي للتعبئة والاحصاء في مصر .

– وقعت السعودية والهند حوالي 50 اتفاقية وذلك على خلفية زيارة ولي العهد السعودي، محمد بن سلمان للهند واستقباله من قبل رئيسة البلاد دروبادي مورمو ورئيس الوزراء، ناريندرا مودي. هذا وتم توقيع 50 اتفاقية وذلك خلال منتدى أقيم في نيودلهي للاستثمار السعودي الهندي، إذ قالت الخارجية الهندية إن مجالات التعاون بين البلدين تشمل الطاقة والدفاع والفضاء وأشباه الموصلات. هذا وقال وزير الاستثمار السعودي، خالد الفالح، إنه لا يوجد توقيت محدد للاستثمارات السعودية المخططة بقيمة 100 مليار دولار في الهند.

– وقع تحالف شركة “الخريّف” المدرجة بالسوق السعودي عقد مشروع تشييد وتشغيل ونقل ملكية BOT لخطوط أنابيب نقل المياه المستقل الرايس ـ رابغ مع الشركة السعودية لشراكات المياه بنحو 7.8 مليار ريال. وأوضحت “الخريف” أن مدة العقد 450 شهراً، وتوقعت أن ينعكس الأثر المالي للمشروع في الربع الرابع من عام 2023، مشيرة أنها تمتلك 50% من التحالف ولا يوجد أطراف ذات علاقة. 

– تراجعت القاعدة النقدية في قطر خلال شهر أغسطس آب الماضي بشكل هامشي على أساس شهري الى نحو 97.3 مليار ريال، بينما انخفضت بنسبة 17.7% قياسا بالشهر المقابل من عام 2022. 

– أُطلقت شركة لونيت لإدارة الاستثمارات البديلة في أبوظبي والتي تدير أصولاً بقيمة 50 مليار دولار من بينها الأسهم الخاصة والعاملة ورأس المال المخاطر والائتمان المالي والأصول الحقيقية. وتركز الشركة على الأسواق الخاصة وتعود ملكيتها لشركة “شيميرا للاستثمار” وفريقها الإداري. وتعتزم “لونيت” الاستثمار في الاسواق العالمية.

– وجه الرئيس المصري عبد الفتاح السيسي الحكومة بتنفيذ بعض الإجراءات على رأسها زيادة الحد الأدنى للأجور ليصبح 4000 جنيه بدلاً من 3500 لكافة العاملين بالجهاز الإداري للدولة. كما وجه بزيادة الفئات المالية الممنوحة للمستيفدين من تكافل وكرامة بنسبة 15% لأصحاب المعاشات وبإجمالي 5 ملايين أسرة. السيسي وجه أيضاً بمضاعفة المنحة الاستثنائية لأصحاب المعاشات والمتسفيدين منها لتصبح 600 جنيه بدلاً من 300 جنيه بإجمالي 11 مليون مواطن.

على المستوى المحلي :

– اصدر المدير العام للصندوق الوطني للضمان الاجتماعي الدكتور محمد كركي عدة قرارات حول براءات الذمة جاء فيها : “بناء على مراجعات اصحاب العمل لا سيما في موضوع عدم تمكنهم من دفع الاشتراكات والحصول على براءة ذمة، في ظل الاضراب الذي دعت اليه نقابة مستخدمي الصندوق ، تعزيز مصلحة براءة الذمة المركزية بعناصر بشرية اضافية لانجاز معاملات براءة الذمة. قبول طلبات براءة الذمة ايام الاثنين والثلاثاء والاربعاء والخميس من كل اسبوع في المركز الرئيسي للصندوق وتسليمها ايام الثلاثاء فقط . تحديد دوام العمل في جميع مكاتب ومديريات الصندوق بين الساعة السابعة والنصف صباحا لغاية الساعة الثالثة بعد الظهر، وذلك في ايام العمل غير المشمولة بالاضراب.

– المدرسة الرسمية خسرت بسبب إضرابات الأساتذة بعد عام 2019 أكثر من 50% من تلامذتها. الثانويات تخفّف من تشعيب الصفوف بعد الانخفاض الحاد في عدد التلامذة، وأساتذة الملاك يقسمون ساعات التعليم الأسبوعية المطلوبة بين عدد من المدارس لاستكمالها، والأساتذة المتعاقدون تُقلص عقودهم، أو يُستغنى عنهم بشكل نهائي. في إحدى ثانويات منطقة الضاحية الجنوبية، تراجع عدد المتعلمين من 750 عام 2019 إلى أقل من 250 العامَ الدراسي الماضي، وفي مدينة صور خسرت ثانوية أكثر من 1000 تلميذ خلال عامين فقط. 

– أظهرت إحصاءات وزارة المال اللبنانيّة أنّ إجمالي الدين العام في لبنان زاد بنسبة 1.44% خلال العام 2022 ليصل إلى 153،484 مليار ل.ل. (101.81 مليار د.أ.)، مقارنةً بـ 151،309 مليار ل.ل. (100.37 مليار د.أ.) في نهاية العام 2021. إنخفض رصيد الدين بالليرة اللبنانيّة بنسبة 2.23% في العام 2022 إلى 91،169 مليار ل.ل. (60.48 مليار د.أ.)، من 93،247 مليار ل.ل. (61.86 مليار د.أ.) في نهاية العام 2021. وقد بلغت حصّة مصرف لبنان 63.1% من مجموع قيمة الاكتتابات في سندات الخزينة بالليرة اللبنانيّة، تلتها حصّة المؤسَّسات العامّة (18.9%) والمصارف التجاريّة (16.8%). من منظارٍ آخر، إرتفع الدين بالعملة الأجنبيّة بنسبة 7.32% في العام 2022 إلى 62،315 مليار ل.ل. (41.34 مليار د.أ.)، من 58،062 مليار ل.ل. (38.52 مليار د.أ.) في نهاية العام 2021. وقد شَكَّلَت سندات اليوروبوند الجزء الأكبر (94.95%) من الدين بالعملات الأجنبيّة خلال الفترة المذكورة، تلتها القروض المتعدّدة الأطراف الممنوحة إلى الحكومة (3.89%) والقروض الثنائيّة الأطراف (1.07%). 

– علم أن المجلس المركزي لمصرف لبنان أصدر قراراً قضى بإرجاء تطبيق التعميمين الرقم 675 (المتعلق بعمليات القطع لدى المصارف والمؤسسات المالية) والرقم 676 (المتعلق بالإطار التنظيمي لكفاية رساميل المصارف العاملة في لبنان) لفترة شهر واحد، بعدما كان مقرراً تطبيقهما في 31 آب الفائت، وذلك تمهيداً لإدخال التعديلات المطلوبة على بعض بنودهما في ضوء ملاحظات جمعية مصارف لبنان على التعميمين، وتبلغت الجمعية من مصرف لبنان عبر كتاب رسمي بقرار التأجيل.

– الرسالة التي يمكن تلقّفها من مشروع موازنة 2024 والنقاشات التي تدور حولها في مجلس الوزراء، هو أن كل الإشكاليات الأساسية ستبقى على حالها لفترة غير معلومة الأجل، وستطغى عليها أولوية زيادة إيرادات الخزينة من خلال زيادة الرسوم والضرائب. لذا، لن يكون هناك أي تعديل في السياسات الضريبية المتّبعة منذ عقود، حتى لو أن هناك ضرورات تفرض تعديلات كهذه مثل الانكماش الاقتصادي الهائل والتضخّم المتواصل. 

– أسقطت الحكومة من مشروع موازنة العام 2024 دولرة الايرادات اي استيفاء بعض الرسوم بالدولار الاميركي نزولا عند نصيحة صندوق النقد الدولي، كذلك تراجعت عن موضوع رفع الضريبة على القيمة المضافة الى 12% وأبقتها على 11%، وتراجعت عن اعفاء اصحاب السندات والاسهم المالية الاجنبية المقيمين في لبنان من الضريبة، واعلن رئيس الحكومة نجيب ميقاتي عن تشكيل لجان برئاسة نائب رئيس الحكومة لوضع مشروع قانون ضريبة الدخل الموحدة، مشروع تعديل قانون المحاسبة العمومية، إعادة هيكلة القطاع العام والمؤسسات العامة، هيئة لتحقيق وتنسيق ووضع المعايير لأنظمة المعلوماتية في الدولة اللبنانية، إصلاح الجمارك وضبط التهرب من التسجيل في الضريبة على القيمة المضافة، والضريبة على السلع الفاخرة. 

– أعلن المدير العام لمصرف الإسكان أنطوان حبيب، في تصريح، ان “القرض العربي كان بحكم المُلغى وذلك بعد مرور 4 سنوات على عدم تنفيذه”، موضحا ان “سبب التجاوب والموافقة على تجديد القرض في 8 آب الحالي يعود للمُثابرة والمُتابعة الدائمة الى جانب تقديم تقرير للصندوق العربي يعرض أسباب حاجة لبنان إليه ولموجباته، وبعد محادثات طويلة تم التوصل إلى نوع من تفاهم قضى بتحويل عملة القرض من الليرة اللبنانية إلى الدولار وان يتم دفع الـ50 مليون دينار كويتي على 3 مراحل”. وقال حبيب: “هناك 3 أنواع من القروض وهي شراء او ترميم او بناء منزل على ان تكون بقيمة 40 ألف دولار لذوي الدخل المحدود و50 ألف دولار لذوي الدخل المتوسط، يتم تسديدها على مدار 20 عامًا كحد أقصى و7 سنوات كحد أدنى”، لافتا الى ان “السداد سيكون بالعُملة ذاتها التي اقترض بها الشخص أي بالدولار”. وأفاد أنه “من شروط الحصول على القرض، ألا يمتلك المُقترض أي منزل على كل الأراضي اللّبنانية، ألا يكون قد استفاد مُسبقًا من أي قرض مدعوم، أن يُقدّم ضمانة سواء عبر العمل أو “كفالة العائلة” أو مُساعدة خارجية من العائلة تضمن السداد، بالإضافة الى أنه يجب ألا تتجاوز مساحة المسكن المنوي تملّكه الـ150 مترًا”. وقال: “يجب أن يكون مدخول العائلة تقريباً ما بين 1500 والـ 2500 دولار شهرياً، يؤخذ منه حوالى الثلث كدفعة شهرية أو سند بحدود الـ350 الى 400 دولار شهرياً”، موضحا انه “يمكن لصاحب القرض ان يستعين بكفيل لمساعدته في السداد وان يدفع مسبقا نسبة 20 % من قيمة المسكن”.  

– نسف ديوان المحاسبة صفقة تلزيم الخدمات والمُنتجات البريدية في لبنان والتي تضمنت تسليم القطاع وأرباحه لمدة 9 سنوات إلى تحالف شركة Merit invest – Colis Privé (الأولى لبنانية مملوكة من رودولف سعادة صاحب شركة CMA-CGM للنقل البحري التي التزمت تشغيل مرفأ بيروت، والثانية فرنسية لديها رخصة توزيع بريد وليس لديها مكاتب بريدية). كان التقرير جازماً في الاستنتاج بأن دفتر الشروط أُعدّ على قياس هذه الشركة، وهو استنتاج مماثل لما ورد في تقرير هيئة الشراء العام الأخير عن أن «الإدارة» التي يمثّلها وزير الاتصالات جوني قرم، أخّلت بواجباتها وأجرت تعديلات لتبسيط وتهوين وتسهيل فوز Merit invest – Colis Privé. 

– أعلن النائب الأول لرئيس الاتحاد العربي لغرف الملاحة البحرية والرئيس السابق للغرفة الدولية للملاحة في بيروت إيلي زخور ان الاحصاءات اظهرت ان الحركة الاجمالية المسجلة في الاشهر السبعة الاولى من العام الحالي جاءت اكبر مما كانت عليه في الفترة ذاتها من العام الماضي. فقد ارتفع مجموع البواخر التي امت مرفأ بيروت الى 760 باخرة من مختلف الانواع والاحجام مقابل 671 باخرة اي بزيادة قدرها 89 باخرة ونسبتها 13 بالمئة. 

– قال رئيس وفد صندوق النقد الدولي أرنستو راميريز، أمام الهيئات الاقتصادية، إن الأجواء إيجابية للمرّة الأولى مع حاكم مصرف لبنان بالإنابة وسيم منصوري، لكنه تساءل عما إذا كان منصوري سيصمد أمام الضغوط السياسية في المرحلة المقبلة لتلبية طلبات الحكومة بالتسديد بالدولار . وبحسب رجال أعمال حضروا اللقاء، أشار راميريز إلى أن “بعض من التقيناهم يفكّرون في الانتخابات النيابية المقبلة، إذ إنهم يعلمون أن معظم الودائع لم تعد موجودة، وأن أيّ التزامات تجاه المودعين تضرب إمكانية إعادة تسديد القروض التي سيحصل عليها لبنان من صندوق النقد الدولي ومن تسديد قروض الدول المانحة الأخرى”.

بخصوص أسعار السلع ومؤشرات الاسواق العالمية فقد ظهرت الأرقام على الشكل التالي: 

العنوان الاول أسعار العملات الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى ولالدنى خلال العشرين سنة الماضية :

نوع العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$

الاسترليني 1.238 1.246 2.11 1.145

اليورو 1.065 1.069 1.60 0.905

الكندي 0.739 0.733 1.088 0.625

الاسترالي 0.642 0.637 1.10 0.501

الروسي 0.010 0.010 0.043 0.006

الصيني 0.137 0.135 0.16 0.138

العنوان الثاني أسعار المعادن الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :

المعدن الحالي$ السابق$ الاقصى$ الادنى$

الذهب 1923 1918 2070 297

الفضة 23.01 22.91 50.00 4.80

نحاس 3.80 3.71 5.00 0.72

برنت 93.71 90.21 146.69 1.80

أميريكي 90.47 86.76 146.70 1.82

غاز 2.81 2.75 15.71 2.17

العنوان الثالث أسعار الفوائد الصادرة عن البنوك المركزية :

نوع العملة معدل حالي معدل سابق

الدولار 5.50 5.50

يورو 4.50 4.25

كندي 5.00 5.00

روسي 13.00 12.00

استرليني 5.25 5.25

العنوان الرابع العملات الرقمية :

أسعار العملات الرقمية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :

العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$

البيتكوين 26504 25831 69995 393

ايثيريوم 1628 1632 4995 32

لايت كوين 63.40 62.10 410 3.69

العنوان الخامس أهم مؤشرات الاسهم المالية :

أهم مؤشرات الاسهم المالية الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :

أسم المؤشر الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$

يو أس 500 4450 4458 4800 802

المانيا 40 15873 15737 16463 2205

اليابان225 33264 32734 33114 10460

فرنسا 40 7359 7240 7535 2400

الاوروبي50 4284 4236 4560 1773

العنوان السادس أهم المؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع:

اسم البلد اسم المؤشر الفعلي المتوقع السابق

اميريكا تضخم سنوي 8 3.7 3.6 3.2

استراليا معدل بطالة ش8 3.7 3.7 3.7

اوروبا فائدة مركزي 4.50 4.25 4.25

التوقعات للفترة القادمة :

شهد هذا الاسبوع مزيد من التحسن في أداء المؤشرات المالية الاساسية في العالم 

بعد قراءة الاحداث التي مرت معنا خلال الاسبوع الماضي سواء الاحداث المحلية او الدولية فأن التوقعات ستشهد بعض الاستقرار في حركة الاسواق وحركة الاسعار .

بناءا” عليه فأن كل توقعاتنا للأسبوع القادم ستكون على الشكل التالي : 

على المستوى الدولي :

– شهد هذا الاسبوع بعض الارتفاعات في أداء المؤشرات المالية الاساسية في العالم والمحتمل ان نشهد الكثير من التحسن على المدى الطويل .

– لا زلنا نعتقد بأن سياسة التشديد انتهت وما تم تسريبه لا يعدو كونه مجرد كلام لن يتم تنفيذه لصعوبة ذلك ، فرفع المزيد من الفوائد سيؤدي حتما” الى نتائج سلبية جدا” على الأداء الاقتصادي للولايات المتحدة الاميركية وهذا ما يحصل اليوم لبعض القطاعات ولا سيما قطاع النقل . 

– عاد سعر الذهب للأنخفاض هذا الاسبوع بعد ارتفاع سعر الدولار الاميريكي لكنه عاد وارتفع نهاية الاسبوع ولن يخرج سعره عن الحدود المرسومة له ليتراوح ما بين 1900 دولار و 2000 دولار على المدى القصير والمتوسط ، وعلى المدى الطويل سنشهد ارتفاعات كبيرة في سعر هذا المعدن .

– لا زالت تلوح في أفق الاقتصاد الاميريكي بعض الانهيارات في القطاع المصرفي والشركات الاخرى بسبب سياسة رفع الفوائد والتي يمكن ان تضاعف الكلفة وبالتالي التحول نحو أزمة ديون متعثرة على المدى القصير والمتوسط وخاصة بالنسبة لديون الرهن العقاري. 

– سيستمر التراجع في الاسابيع القادمة في نسب التضخم ولو بشكل بسيط ومتدرج .

على المستوى العربي :

– أداء الأقتصادات الخليجية ، باستثناء المملكة العربية السعودية ، نحو المزيد من التحسن كما ان الاحتياطيات لدى هذه الدول نحو مزيد من الارتفاع بسبب تحسن اسعار الطاقة والمشتقات النفطية وهذا ما شاهدناه في الاقتصاد القطري والاحتياطي القطري من الدولار الاميريكي والعملات الصعبة .

– مصر ورغم القوانين المحفزة التي تنوي اصدارها ، نحو مزيد من التضخم وانخفاض سعر عملتها بسبب المشاريع الغير منتجة التي زجت بها نفسها دون مراعاة لحجم الاحتياطي لديها ودون مراعاة لحجم السيولة النقدية المتوفرة لدى الشعب المصري ، وعدم الاخذ بعين الاعتبار ان المستثمر الخارجي قبل نهاية اي مشروع سيبيع ويحصد أرباحه .

– المملكة العربية السعودية تذهب بشكل بطيء نحو التضخم ونحو الازمة العقارية الكبرى في المستقبل المتوسط بسبب المشاريع الغير منتجة التي دخلت بها عبر رؤية 2030 .

على المستوى المحلي :

– يبدو ان الملف الرئاسي لا زال ينتظر تدخل الخارج كما تعودنا في لبنان وهذا الاسبوع سيتم متابعة اللقاءات وسنشهد مزيد من الاجتماعات بين الاحزاب لوضع رؤية مشتركة وربما بداية الحوار .

– الطبقة السياسية لا زالت متعنتة ولن تقدم تنازلات في الملفات الداخلية لمصلحة المواطن والبلد وستسعى الى الاستفادة مما تبقى من عملات لدى مصرف لبنان وسوف يزداد الضغط على نائب الحاكم . 

– لا زالت توقعاتنا تؤكد على ان نواب الحاكم لن يخرجوا عن الاطار المرسوم لهم من قبل الطبقة السياسية ولن يحققوا الوعود التي قدموها للشعب اللبناني على المدى المتوسط ، وسيكتفوا بأصدار المزيد من التهديدات بأن ما ينتظرنا هو الأسوأ.

– الوضع المصرفي الى مزيد من التأزم خاصة اذا ما تم حصر معاملات بلومبيرغ المنصة الجديدة بنشاط معين فقط وهو تحديد سعر الصرف والتي ستستند فيه على السوق السوداء ، ونتيجة لعدم حل مشكلته عبر اقرار قانون الكابيتال كونترول وقانون اعادة هيكلة المصارف ، مما سيؤدي لاحقا” وعلى المدى المتوسط الى بداية وضع الجهاز المصرفي كله على لائجة العقوبات . 

– الضغط الشعبي والتهديد بتوقف الادارات العامة سيضغط باتجاه اقرار الموازنة في المجلس النيابي والا فنحن ذاهبون الى فوضى مالية .

على صعيد الاستثمار :

أذا كنت مشترك في أي منصة تداول :

– شراء الذهب ضمن كميات صغيرة على سعر 1915 دولار للأونصة وبشكل متدرج مع أبقاء فارق بين عمليات التدخل في حدود 15 دولار ووضع هامش ربح 15 دولار للأونصة تقريبا” .

– شراء الفضة ضمن كميات صغيرة على سعر 22.5 دولار للأونصة وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل يبلغ 20 سنت لكل تدخل ، ووضع هامش ربح 25 سنت للأونصة .

– شراء اليورو ضمن كميات صغيرة على سعر 1.0696 دولار وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل خمسين نقطة ووضع هامش ربح 95 نقطة .

– بيع دولار مقابل ين ضمن كميات صغيرة على سعر 147.944 وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل خمسين نقطة ووضع هامش ربح 95 نقطة .

– بيع دولار مقابل كندي ضمن كميات صغيرة على سعر 136.7444 وبشكل متدرج ، مع فارق تدخل خمسين نقطة ووضع هامش ربح 95 نقطة .