شهد الأسبوع الماضي تخفيض بعض المصارف المركزية لمعدلات الفوائد ومنها المصرف المكزي الاوروبي والذي قام بتخفيض معدل الفائدة بنسبة 25 نقطة اي من 4.5 بالمئة الى 4.25 بالمئة ، كما فعل المصرف المركزي الكندي نفس الامر حيث قام بتخفيض معدل الفائدة من 5 بالمئة الى 4.75 بالمئة ، فيما أبقة المصارف المركزية الاخرى على نفس المعدلات ، إلا أن التوقعات تشير إلى احتمال خفض الفائدة في النصف الأول من عام 2024 بسبب انخفاض معدلات التضخم وتباطؤ النمو الاقتصادي .
نتيجة لهذه التغيرات في السياسة النقدية ، ارتفعت أسعار المعادن بداية الامر وما لبثت ان تراجعت الاسعار مع اظهار تقرير وزارة العمل الاميريكية أن الوظائف غير الزراعية ارتفعت بمقدار 272 ألف وظيفة في أيار، مقابل التوقعات بزيادة قدرها 185 ألف وظيفة. وأدت تلك البيانات أيضاً إلى ارتفاع الدولار، مما يجعل السبائك أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب.
أما أهم الاحداث الاقتصادية التي حصلت الاسبوع الماضي فجاءت على الشكل التالي :
على المستوى العالمي :
– يسعى الرئيس الأرجنتيني خافيير مايلي إلى تعزيز مكانته الدولية وإبراز الدولة الواقعة في أميركا الجنوبية من خلال العمل على وضع الأرجنتين كمكان جذاب للاستثمار في قطاع التكنولوجيا المتنامي في هذا البلد، إلى جانب الوعود بإصلاحات لتهيئة بيئة الأعمال، بحسب ما يرى محللون. وجاءت لقاءات الرئيس الأرجنتيني، الذي يصف نفسه بـ “الرأسمالي الفوضوي”، مع قادة بعض كبريات شركات التكنولوجيا في العالم هذا الأسبوع خلال جولة له في وادي السيليكون ضمن رحلته السابعة إلى الخارج منذ توليه منصبه أواخر العام الماضي . من ناحية اخرى قال كبير محللي أمريكا اللاتينية في وحدة الاستخبارات الاقتصادية (EIU) ، نيكولاس سالدياس ، لشبكة CNBC: “تعد الأرجنتين أيضاً موطناً لموارد معدنية مهمة للغاية ، مع ثاني أكبر احتياطي من الليثيوم في العالم ، بالإضافة إلى رواسب النحاس الكبيرة (وغير المستغلة)” ، وكانت الحكومة سجلت في شهر كانون الثاني أول فائض شهري في ميزانيتها منذ نحو 12 عاماً، بحسب ما أعلنته وزارة الاقتصاد الأرجنتينية في شباط الماضي ، حيث وصل الفائض إلى 589 مليون دولار بسعر الصرف الرسمي، ويتضمن الرقم دفع فوائد الدين العام.
– تعثرت محاولات روسيا لإبرام صفقة “كبيرة” لخط أنابيب للغاز الطبيعي مع الصين؛ وذلك بسبب ما تعتبره موسكو مطالب بكين “غير المعقولة” بشأن مستويات الأسعار والعرض. ووفق ثلاثة أشخاص مطلعين على الأمر، فإن الصين طلبت أن تدفع ما يقارب الأسعار المحلية المدعومة في روسيا، وأشارت إلى أنها لن تلتزم إلا بشراء جزء صغير من الطاقة السنوية المخططة لخط الأنابيب البالغة 50 مليار متر مكعب من الغاز. يسلط موقف بكين المتشدد بشأن خط أنابيب “قوة سيبيريا 2” الضوء على كيف أن الحرب في أوكرانيا جعلت الرئيس فلاديمير بوتين يعتمد بشكل متزايد على الزعيم الصيني شي جين بينغ للحصول على الدعم الاقتصادي، حسبما ذكر تقرير لصحيفة Financial Times البريطانية كشف عن تفاصيل تعثر الصفقة.
– أعلن تحالف أوبك+ للدول المصدرة للنفط من داخل منظمة أوبك وخارجها، الأحد 2 حزيران اتفاقاً معقداً لتمديد تخفيضاتها الكبيرة في الإنتاج حتى 2025. وبحسب تقرير لوكالة رويترز، تتضمن النظرة الفاحصة على أحدث تخفيضات تحالف أوبك+ للإنتاج عدداً من النقاط منها ان يصل إجمالي تخفيضات الدول الأعضاء في أوبك+ حالياً إلى 5.86 مليون برميل يومياً، أو نحو 5.7% من الطلب العالمي ، وسيستغرق تحالف أوبك+ عاماً واحداً في الإلغاء التدريجي للشريحة الثالثة من التخفيضات البالغة 2.2 مليون برميل يومياً بدءاً من تشرين الأول 2024 حتى نهاية أيلول 2025.
– أفادت مجموعة الشحن الدنماركية ميرسك ، الاثنين ، إنها تواجه ازدحاماً كبيراً في موانئ البحر المتوسط والموانئ الآسيوية ، مما يتسبب في تأخيرات كبيرة لرحلاتها . وأضافت ثاني أكبر شركة حاويات في العالم في بيان أنها لن تسير رحلتين كانتا من المقرر أن تتجها غرباً من الصين وكوريا الجنوبية في أوائل تموز نتيجة لهذا الازدحام. ويأتي إشعار ميرسك Maersk في الوقت الذي تعاني فيه سلاسل التوريد العالمية من تأخيرات متتالية وارتفاع التكاليف بسبب مساندة انصار الله في اليمن لغزة ومنعها للسفن الاسرائيلية والسفن المتجهة للموانئ الاسرائيلية من العبور .
– صرح متحدث باسم شركة مايكروسوفت التكنولوجية العملاقة لـ CNBC، الاثنين، بأن الشركة ستسرح بعض الموظفين الذين يعملون في الواقع المعزز. ورغم أن التخفيضات ستؤثر على القسم الذي يساهم في سماعة الواقع المعزز HoloLens 2، إلا أن مايكروسوفت تخطط لمواصلة بيع الجهاز. ويأتي هذا التخفيض بعد عام من إعلان شركة البرمجيات أنها ستجري تغييرات على تشكيلة أجهزتها كجزء من جولة من عمليات تسريح العمال التي شملت 10000 موظف، بما في ذلك البعض في الواقع المختلط.
– حذّر وزير الخزانة الأميركي السابق لورانس سامرز، يوم الاثنين، من التداعيات الاقتصادية الوخيمة التي تنتظر أميركا حال فوز الرئيس السابق دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية المقبلة. وقال سامرز في منشور عبر حسابه على منصة إكس “لم يسبق أن كان هناك برنامج رئاسي تضخمي بشكل واضح مثل البرنامج الذي طرحه ترامب”، مردفاً “ليس لدي أدنى شك في أنه مع برنامج ترامب سنرى تسارعاً كبيراً في التضخم”.
– ارتفع معدل التضخم في تركيا إلى 75.5% سنويا أيار الماضي متجاوزا التوقعات، وهو ما يمثل ذروة أزمة تكلفة المعيشة التي طال أمدها في البلاد، وفقا لبيانات رسمية صدرت اليوم الاثنين. ويشير هذا الارتفاع الكبير -من نسبة أدنى بقليل من 70% نيسان الماضي- إلى تحديات اقتصادية مستمرة، وفقا للوكالة، رغم تطمينات الحكومة بأن الأسوأ قد انتهى. ووفقا للبيانات، فقد تسارع أيضا نمو الأسعار الشهري -وهو المقياس المفضل للبنك المركزي للقياس- إلى 3.4%، متجاوزا متوسط توقعات الاقتصاديين.
– أكدت وزيرة الطاقة الأميركية، جنيفر غرانهولم، أن الولايات المتحدة قد تسرع معدل تجديد الاحتياطي الاستراتيجي من النفط مع اكتمال صيانة المخزون بحلول نهاية العام. وأوضحت أنها تعتقد أن سوق النفط العالمية تتمتع بإمدادات جيدة. وتشتري وزارة الطاقة هذا العام نحو 3 ملايين برميل من النفط شهرياً للاحتياطي النفطي الاستراتيجي بعد بيع 180 مليون برميل في عام 2022 بعد الغزو الروسي لأوكرانيا.
– قالت وزيرة الطاقة الأميركية، جنيفر غرانهولم إن إدارة بايدن تعتزم الانتهاء من مراجعة بيئية واقتصادية لصادراتها من الغاز الطبيعي المسال بحلول نهاية الربع الأول من عام 2025، بعد فترة من التعليقات العامة. ولم تتوقع أن يكون للتوقف أي تأثير على القدرة التنافسية للولايات المتحدة في السوق العالمية للغاز الطبيعي المسال، نظراً إلى أن المصدرين الأميركيين لا يشحنون سوى جزء صغير مما جرى الترخيص به بالفعل. وانتقدت صناعة النفط والمشرعون الجمهوريون والمرشح الرئاسي دونالد ترمب، إدارة بايدن لقرارها في وقت سابق من هذا العام إيقاف السماح بتصدير الغاز الطبيعي المسال مؤقتاً.
– أظهر مسح للقطاع الخاص -اليوم الأربعاء- أن نشاط الخدمات في الصين نما في أيار الماضي بأسرع وتيرة خلال 10 أشهر، بينما توسعت مستويات التوظيف للمرة الأولى منذ كانون الثاني، مما يشير إلى انتعاش مستدام في الربع الثاني. ارتفع مؤشر مديري مشتريات الخدمات العالمي كايكسين/ستاندرد آند بورز إلى 54 نقطة الشهر الماضي من 52.5 في نيسان الذي قبله، محققا نموًا للشهر الـ17 على التوالي وبأسرع وتيرة منذ تموز 2023. وحاجز 50 نقطة هو الفاصل بين النمو والانكماش.
– اتسع العجز التجاري الأميركي في نيسان ، إذ بددت قفزة في الواردات الزيادة الطفيفة في الصادرات. ووفق مكتب التحليل الاقتصادي بوزارة التجارة، الخميس، أن عجز الميزان التجاري في الولايات المتحدة زاد 8.7% إلى 74.6 مليار دولار. وحدثت الوزارة بيانات آذار لتظهر تقلص العجز التجاري قليلاً إلى 68.6 مليار دولار بدلا من 69.4 مليار دولار كما ورد في التقارير السابقة. وتوقع اقتصاديون في استطلاع لرويترز ارتفاع العجز إلى 76.1 مليار دولار في نيسان. ونما الاقتصاد بمعدل سنوي 1.3% في الربع الماضي بعد توسعه بوتيرة 3.4% في الفترة من تشرين الأول إلى كانون الأول. وارتفعت الواردات 2.4% إلى 338.2 مليار دولار في نيسان .
– قال نائب رئيس الوزراء الروسي ألكسندر نوفاك اليوم الخميس إن انخفاض أسعار النفط بعد الاجتماع الذي عقدته مجموعة أوبك+ مطلع الأسبوع كان بسبب “عوامل المضاربة” والتفسيرات الخاطئة للاتفاق الذي تم التوصل إليه. ويتوقع نوفاك أن تتراوح أسعار النفط بين 80 و85 دولارا للبرميل بحلول نهاية العام. ويسجل خام برنت حالياً 78.82 دولار. وقال نوفاك أيضاً إن التزام روسيا باتفاق إنتاج النفط في إطار أوبك+ كان مئة بالمئة تقريباً في أيار. وأضاف أن روسيا ستخفض إنتاجها إلى تسعة ملايين برميل يومياً بحلول نهاية حزيران.
– ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأميركية بعكس توقعات المحللين خلال الأسبوع الماضي لتسجل مستويات 229 ألفاً. ووفقاً للبيانات الصادرة اليوم الخميس السادس من حزيران ، عن وزارة العمل الأميركية، ارتفعت طلبات إعانة البطالة الأميركية بمقدار 8 آلاف مسجلة 229 ألفاً في الأسبوع المنتهي في الأول من حزيران. وجاءت الزيادة مقابل مستويات 221 ألف في الأسبوع السابق له، وتوقعات المحللين بأن تتراجع إلى 220 ألفاً. وتأتي بيانات طلبات إعانة البطالة الأميركية المرتفعة قبل 24 ساعة من صدور تقرير الوظائف الشهري في أميركا غداً الجمعة، وسط توقعات بإضافة الاقتصاد 186 ألف وظيفة.
– تعاني صناعة الألماس من ضغوطات في ثاني أكبر أسواقها -الصين- وسط تراجع معدلات الزواج وقلة الزخم في سوق المنتجات الفاخرة، وانتشار منتجات الألماس المصنع مخبرياً، بحسب تصريحات الرئيس التنفيذي لـAnglo American دانكان وانبلاد لـFinancial Times. ووفقاً لتحليلات شركة Daxue Consulting، فإن تراجع معدلات الزواج في الصين قبل تعافيها مجدداً العام الماضي، يشير إلى أنه أصبح هناك عدد أقل من الأشخاص الذين يشترون مجوهرات الزواج والخطبة.
– قدر رئيس صندوق الاستثمار المباشر الروسي كيريل دميترييف الخسائر الأوروبية بسبب محاولتها التخلي عن الغاز الروسي بمبلغ 700 مليار يورو. وقال دميترييف في خطاب ألقاه في منتدى سان بطرسبورغ الاقتصادي الدولي: “لقد قدرنا خسائر أوروبا بسبب محاولتها التخلي عن الغاز الروسي. ويبلغ هذا التأثير 700 مليار يورو (من الخسائر)، وبحلول نهاية العام الجاري سيصل هذا التأثير إلى تريليون يورو”.
– يرمز إحياء الصين مصنع فورد للسيارات في شمال شرقي البرازيل الفقير إلى تقدم الصين العالمي وتراجع الغرب، إذ استحوذت مجموعة “بي واي دي” (BYD) الصينية على المصنع الكائن في كاماساري وهو الذي هجرته الشركة الأميركية بعد نحو قرن من بدء هنري فورد إنتاجه لأول مرة في الدولة الواقعة في أميركا الجنوبية. وتعتزم “بي واي دي”، بموجب خطة استثمارية تزيد قيمتها عن مليار دولار، البدء بإنتاج السيارات الكهربائية والهجينة هذا العام في الموقع الجديد بولاية باهيا البرازيلية، والمقرر أن تصنّع فيه هياكل الحافلات والشاحنات ومعالجة مواد البطاريات، وفق ما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز.
– أضاف الاقتصاد الأميركي 272 ألف وظيفة في مايو أيار وهو مستوى أعلى من توقعات المحللين البالغة 182 ألف وظيفة. ووفقاً لبيانات مكتب إحصاءات العمل الأميركي الصادرة اليوم الجمعة السابع من حزيران، ارتفع معدل البطالة لدى الدولة صاحبة أكبر اقتصاد في العالم عند 4%. وتعد تلك هي المرة الأولى التي يتجاوز فيها معدل البطالة تلك المستويات منذ يناير كانون الثاني 2022. وجاءت الزيادة في معدل البطالة في أميركا على الرغم من تراجع معدل المشاركة في القوى العاملة إلى 62.5% وهو ما يشكل تراجعاً بنحو 0.2%. وكان إجمالي عدد الوظائف التي أضافها الاقتصاد في نيسان تم تعديلها بالخفض بمقدار 10 آلاف وظيفة إلى 165 ألفاً.
– يرى الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أن فكرة نقل مقار شركات كبرى إلى مناطق خارج موسكو جديرة بالاهتمام، داعياً إلى تحسين التعليم المهني للمساعدة في تقليص العجز في العمالة. جاء ذلك خلال حديث بوتين في منتدى سان بطرسبرغ الاقتصادي الدولي، حيث طرح مجموعة من الطموحات للاقتصاد الروسي. وقال إنه يتعين على بلاده تقليص الواردات، وتعزيز استخدام العملات غير الغربية في التسويات التجارية، ودعا إلى توسعات كبيرة في الأسواق المالية المحلية. وقال بوتين إن الأقاليم الروسية خارج العاصمة يتعين أن تحظى بفرص اقتصادية أكبر، وإن هناك خططاً تخضع للبحث لنقل المقرات الرئيسية للشركات الكبرى والشركات الحكومية إلى خارج موسكو، بحسب وكالة رويترز. وقال بوتين إن التجارة مع آسيا في ازدياد وإن نحو 40% من حجم معاملات التجارة الخارجية الروسية تجري تسويتها بالروبل مع تراجع حصة المعاملات بالدولار الأميركي واليورو وعملات غربية أخرى.
– شهدت أسعار الذهب انخفاضاً كبيراً خلال تعاملات يوم الجمعة حزيران، بعد أن أضعف تقرير الوظائف الأميركي الذي جاء أقوى من المتوقع توقعات خفض أسعار الفائدة الأميركية هذا العام، مما زاد من المعنويات الهبوطية المدفوعة ببيانات أظهرت أن الصين، أكبر مستهلك للسبائك، أحجمت عن شراء السبائك في أيار. وتراجع السعر الفوري للذهب خلال تعاملات الجمعة بنسبة 3.69% إلى 2305.96 دولار للأونصة. وجرت تسوية عقود الذهب الأميركية الآجلة منخفضة بنسبة 2.8% إلى 2325 دولاراً. وانخفض الذهب بنسبة 1% تقريباً حتى الآن هذا الأسبوع، مسجلاً انخفاضه الأسبوعي الثالث على التوالي، بحسب وكالة رويترز.
على المستوى العربي :
– قال وزير التموين المصري، على مصيلحي ، إن الدولة تدعم السكر بأكثر من 23 جنيهاً، مشيراً إلى أن سعر كيلو السكر لدى منظومة الدعم يصل إلى 12.6 جنيه. وأوضح أن مقترح رفع سعر السكر على بطاقات التموين إلى 18 جنيها يهدف إلى علاج تشوهات الأسعار في ظل وصول سعر السكر الحر إلى 35 جنيهاً. وأكد وزير التموين أن إجمالي توريدات القمح المحلي وصلت حتى الآن إلى 3.3 مليون طن، مشيراً إلى أن غلق باب استلام القمح المحلي سيكون في نهاية يوليو القادم.
– أطلق مصرف قطر المركزي مشروع العملة الرقمية بعد الانتهاء من تطوير البنية التحتية للمشروع ، والذي وصفه بمثابة خطوة استباقية تواكب التطورات العالمية المتسارعة في هذا المجال، حيث دخل المشروع في مرحلته التجريبية الأولى الممتدة إلى تشرين الأول 2024.
– قالت وزيرة التخطيط والتنمية الاقتصادية المصرية، هالة السعيد، إنه من المتوقع نمو الاقتصاد المصري بنسبة تتراوح بين 2.9 % و3 % في السنة المالية التي تنتهي بنهاية الشهر الجاري، قبل أن يتسارع إلى 4.2% في 2024-2025. وأفادت السعيد، الأحد 2 حزيران، خلال مناقشتها التقرير العام للجنة الخطة والموازنة بشأن مشروع خطة التنمية الاقتصادية والاجتماعية للعام المالي 24/2025 بالجلسة العامة لمجلس النواب ، بأن الاقتصاد سينمو نتيجة الإنفاق الاستثماري وصافي الصادرات والواردات والإنفاق الاستهلاكي. وكان وزير المالية، محمد معيط، قد توقع خلال محادثات مصر مع صندوق النقد الدولي في واشنطن في 16 أبريل نيسان نمو الاقتصاد بواقع 2.8% هذا العام و4.2 % في 2024-2025.
– كلف الرئيس المصري، عبد الفتاح السيسي ، الاثنين 3 حزيران ، رئيس مجلس الوزراء ، مصطفى مدبولي ، بتشكيل الحكومة الجديدة ، وذلك بعد أن قدّم استقالة حكومته الحالية ، فما هي أبرز الملفات الاقتصادية التي تنتظر الحكومة الجديدة؟ بحسب بيان صادر عن رئاسة الجمهورية، فإن الرئيس السيسي كلف مدبولي بتشكيل حكومة جديدة من ذوي الكفاءات والخبرات والقدرات المتميزة، تعمل على تحقيق عدد من الأهداف؛ على رأسها الحفاظ على محددات الأمن القومي المصري في ضوء التحديات الإقليمية والدولية، ووضع ملف بناء الإنسان المصري على رأس قائمة الأولويات. وجاء التكليف الجديد بهدف تعزيز مسار الإصلاح الاقتصادي، مع التركيز على جذب وزيادة الاستثمارات المحلية والخارجية، وتشجيع نمو القطاع الخاص، وبذل كل الجهد للحد من ارتفاع الأسعار والتضخم وضبط الأسواق، وذلك في إطار تطوير شامل للأداء الاقتصادي للدولة في جميع القطاعات.
– جاء في بيان الأداء المالي الموحد الذي نشرته وزارة المالية لدولة الإمارات، الأربعاء، أن الحكومة الاتحادية سجلت إيرادات بلغت 66.2 مليار درهم، ما يقارب 18.03 مليار دولار، وأن النفقات الفعلية وصلت إلى 58.2 مليار درهم في عام 2023. وأضاف البيان أن إجمالي الأصول الحكومية بلغ 391.7 مليار درهم في السنة نفسها. ووافق المجلس الوطني الاتحادي اليوم الأربعاء على مشروع قانون اتحادي لاعتماد الحساب الختامي الموحد للسنة المالية المنتهية 2023.
– انضم البنك المركزي السعودي، الأربعاء، إلى تجربة رئيسية عابرة للحدود للعملات الرقمية للبنوك المركزية يقودها بنك التسويات الدولية. وبموجب الخطوة، التي أعلنها بنك التسويات الدولية، الأربعاء، سيكون المركزي السعودي مشاركاً بشكل كامل في مشروع “إم بريدج”، وهو تعاون جرى إطلاقه في عام 2021 بين البنوك المركزية في كل من الصين وهونغ كونغ وتايلاند والإمارات، وفقاً لوكالة رويترز.
– وقّعت قطر للطاقة اتفاقيتين مع مؤسسة “سي بي سي تايوان” (CPC Corporation, Taiwan) واحدة تتعلق بتوريد الغاز الطبيعي المسال على المدى الطويل إلى “سي بي سي”، والثانية تخص الشراكة في مشروع توسعة حقل الشمال الشرقي. وبحسب بيان لقطر للطاقة وقّع الجانبان اتفاقية لبيع وشراء الغاز الطبيعي المسال يتم بموجبها تسليم 4 ملايين طن من الغاز الطبيعي المسال سنويا من مشروع توسعة حقل الشمال الشرقي إلى “سي بي سي” على مدى 27 عاما. كما وقع الجانبان اتفاقية بيع وشراء حصص تحول بموجبها قطر للطاقة حصة تبلغ 5% مما يعادل خط إنتاج مكافئا واحدا من مشروع توسعة حقل الشمال الشرقي بسعة 8 ملايين طن سنويا إلى “سي بي سي”.
– استقرت معدلات التضخم السنوي في تونس عند 7.2% خلال أيار الماضي، دون تغيير عن أرقام نيسان السابق له. جاء ذلك في بيان صادر عن المعهد الوطني للإحصاء في تونس، الخميس، قال فيه إن الاستقرار ناتج عن ارتفاع أسعار مجموعات رئيسة، وتراجع مجموعات أخرى. وذكر المعهد أن ارتفاعاً طرأ على أسعار مجموعة المواد الغذائية على أساس سنوي إلى 9.7% خلال مايو، صعوداً من 9.2% في نيسان السابق له.
– انتهى الخميس الماضي اكتتاب الأفراد في 154.5 مليون سهم من أسهم أرامكو الجديدة تمثل 10% من الطرح الثانوي الذي انطلق يوم الأحد. ووفق وول ستريت جورنال، أبلغت بنوك، عينتها أرامكو، المستثمرين أن الشركة تخطط لتحديد سعر السهم عند 27.25 ريال سعودي أو 7.27 دولار. وذكرت صحيفة وول ستريت جورنال، أن السعودية تتجه لجمع أكثر من 11.2 مليار دولار بعد تسعير طرحها الثانوي لأسهم أرامكو عند الحد الأدنى من النطاق المستهدف.
– أعلن صندوق النقد الدولي في ختام زيارة بعثة الخبراء إلى القاهرة عن التوصل مع السلطات المصرية إلى اتفاق على مستوى الخبراء بشأن مجموعة من السياسات والإصلاحات الشاملة اللازمة لاستكمال المراجعة الثالثة. وبموجب اتفاق تسهيل الصندوق الممدد وبموجب موافقة المجلس التنفيذي لصندوق النقد الدولي لاحقاً، ستتمكن مصر من استلام شريحة من القرض بنحو 820 مليون دولار (618.1 مليون وحدة حقوق سحب خاصة).
