التقرير الاقتصادي الاسبوعي

شهد هذا الاسبوع زخم كبير في تحرك الذهب نتيجة لعوامل متعددة منها الاوضاع الجيوسياسية في المنطقة والعالم ، الحديث عن تخفيض معدلات الفوائد من قبل المصارف المركزية في العالم ولا سيما الفدرال بنك الاميريكي والبنك الاوروبي ، وتعاظم احتياطات المصارف المركزية في العالم من الذهب واقبالها على شرائه ، كل هذه العوامل ساعدت على بريق الذهب في العالم ولا زالت .
كما شهد هذا الاسبوع تحرك كبير للعملات الرقمية رغم الكلام الكثير عن عملية التنصيف التي يمكن ان تخفض الطلب عليه في الاسواق ، وشهد هذا الاسبوع استمرار ارتفاع الاسعار التي أوصلت العملات الرقمية الى مستويات قياسيسة جديدة .
من جهة ثانية ارتفاع اسعار الاسهم وخاصة أسهم شركات أشباه الموصلات والذكاء الاصطناعي استمر رغم وصول اسعار الاسهم الى مستويات قياسيسة وتشير كل التقديرات الى امكانية استمرار ارتفاع هذه الاسعار .
أما أهم الاحداث الاقتصادية التي حصلت الاسبوع الماضي فجاءت على الشكل التالي :
على المستوى العالمي :
– اختتمت أعمال القمة السابعة لرؤساء وحكومات دول منتدى الدول المصدرة للغاز، السبت 1 آذار في الجزائر. صدر عن القمة “إعلان الجزائر” الذي تضمن عدداً من البنود الأساسية، على رأسها رفض تسقيف الأسعار بدوافع سياسية. أكد البيان الختامي رفض أي تدخلات مصطنعة في أسواق الغاز الطبيعي”، بما فيها محاولات التأثير على آليات وضع الأسعار ووظائف إدارة المخاطر في الأسواق، إلى جانب تسقيف الأسعار بدوافع سياسية . كما رفض كذلك التطبيق أحادي الجانب للإجراءات والتدابير الجبائية غير المسبوقة والمبررة تحت طائلة ضمان أمن الإمدادات بالطاقة بالنسبة للبعض، على حساب قواعد أسواق الغاز الطبيعي .وشدد البيان الختامي على الأهمية البالغة لضمان الطلب على الغاز الطبيعي ووضع أطر قانونية وتنظيمية شفافة وغير تمييزية . ودانت القمة “جميع القيود الاقتصادية أحادية الجانب المتخذة دون الموافقة المسبقة لمجلس الأمن ضد الدول الأعضاء في منتدى الدول المصدرة للغاز والتي تؤثر سلبا على تطوير الغاز الطبيعي و تجارته و تشكل تهديدا على أمن الإمدادات بالغاز الطبيعي.
– تعمل الصين على رفع حد المعاملات الفردية للمسافرين الأجانب باستخدام مدفوعات الهاتف المحمول من 1000 دولار أميركي إلى 5 آلاف دولار، بحسب ما ذكره نائب محافظ بنك الشعب الصيني، تشانغ تشينغ سونغ، والذي أكد أن البنك بصدد توجيه منصات الدفع الرئيسية بهذا الأمر. وقال تشانغ تشينغ سونغ، في مؤتمر صحافي، إن البنك المركزي الصيني سيصدر توجيهاته لمنصات مثل “Alipay”، و”Tenpay” برفع حد المعاملات التراكمية السنوية من 10 آلاف دولار إلى 50 ألف دولار.
– لا تٌظهر الطفرة التي تشهدها وول ستريت فيما يخص الذكاء الاصطناعي أية علامات على التباطؤ في أي وقت قريب ، إذ تساعد أسهم التكنولوجيا وأسماء الذكاء الاصطناعي في تحقيق سلسلة من أعلى المستويات على الإطلاق لمؤشر S&P 500 حتى الآن هذا العام. وبينما حذر منتقدو هوس الذكاء الاصطناعي من أن الأسهم تبدو مبالغ فيها، فإن الوضع الحالي يختلف عن ازدهار الإنترنت في التسعينيات، كما يقول عديد من خبراء السوق. “إن جنون الذكاء الاصطناعي ليس فقاعة أخرى من فقاعة الدوت كوم”، وفقًا لرئيس الأبحاث في Fundstrat، توم لي، والذي توقع أن هذا يعني أن مؤشر S&P 500 يمكن أن يستمر في الارتفاع إلى 5200 نقطة هذا العام، مما يعني زيادة بنسبة 9٪ على الأقل لعام 2024.
– أعلن أعضاء في تحالف أوبك+ بقيادة المملكة العربية السعودية وروسيا، الأحد 3 آذار، عن الاتفاق على تمديد الخفض الطوعي في إنتاج النفط حتى الربع الثاني من العام الجاري. ومن شأن تلك القرارات أن تقدم دعماً إضافيا للسوق وسط مخاوف حيال نمو الاقتصاد العالمي، وفي ظل تداعيات التوترات الجيوسياسية وما يرتبط بها من مخاوف على أسعار النفط. أعلن مصدر مسؤول، في وزارة الطاقة، أن المملكة العربية السعودية ستُمدد خفضها التطوعي، البالغ مليون برميل يوميًا، والذي بدأ تطبيقه في شهر تموز 2023م، للربع الثاني من العام الحالي، وذلك بالتنسيق مع بعض الدول المشاركة في اتفاق أوبك بلس. وبذلك سيكون إنتاج المملكة ما يقارب 9 ملايين برميل يومياً، حتى نهاية شهر حزيران من عام 2024.
– بعيدًا عن الضجيج حول صناديق الاستثمار المتداولة التي تم إطلاقها حديثًا، فإن ثيران البيتكوين متحمسون لما كان تاريخيًا حافزًا كبيرًا لمزيد من المكاسب وهو حدث “التنصيف” الذي سيقلل العرض ويعزز نظريًا سعر الأصل. ومن المقرر أن يكون في نيسان المقبل. لكن الحدث سيخفض أيضًا عدد “التوكنات” الصادرة على أساس يومي بمقدار النصف، مما يعني أن القائمين بالتعدين سيحصلون على نصف جائزة الإصدار، الأمر الذي يضر بأرباحهم وسط ارتفاع تكاليف الإنتاج. يرى JP Morgan في التقرير الذي نشرته businessinsider، أن عواقب هذا الأمر تمثل خطرًا سلبيًا على عملة البيتكوين، والتي ارتفعت أخيراً إلى ما يزيد عن 60 ألف دولار للمرة الأولى منذ أكثر من عامين. تشير الشركة إلى أنه على الرغم من أن تكاليف الإنتاج قد وضعت حدًا أدنى لسعر البيتكوين في الماضي، إلا أنه يمكن دفع هذا الحد إلى الأسفل بعد التنصيف. بمجرد أن تستقر الأجواء بعد التنصيف، يقول JP Morgan إن عملة البيتكوين قد تنخفض إلى ما يصل إلى 42000 دولار، أو 33٪ من مستوى 62608 دولارات حيث تم تداولها يوم الجمعة الماضي 1 آذار.
– ترزح البورصات الأوروبية تحت أزمة، فأحجام التداول آخذة في التراجع والطروحات الأولية نادرة، وبعض أكبر شركاتها تفضل إدراج أسهمها في الأسواق الأميركية، وفق ما ذكرت صحيفة فايننشنال تايمز البريطانية. دفع هذا النشاط الباهت صناع السياسات الأوروبيين إلى التحرك لتنشيط أسواقهم المتعثرة من خلال حوافز مصممة لتعزيز الاستثمار في الشركات المحلية وتشجيع الشركات على الإدراج في الداخل. لكن كثير من العقبات السياسية والمالية والثقافية تقف أمام هذه الطموحات التي أثبتت لسنوات أنها قوية للغاية، في الوقت الذي تنمو فيه السوق الأميركية بصورة غير مسبوقة ونقلت الصحيفة البريطانية عن مؤسس مركز أبحاث الأسواق “نيو فايننشال”، ويليام رايت قوله: “أسواق رأس المال مدرجة على الأجندة السياسية في كل وزارة مالية تقريبا في جميع أنحاء أوروبا.. إنها مشكلة سياسية وثقافية صعبة للغاية”.
– ارتفعت معدلات التضخم السنوي في تركيا خلال فبراير 2024 بـ 67.07% مقابل توقعات عند 65.74%، وذلك بعد أن ارتفع بشكل طفيف خلال كانون الثاني من العام ذاته إلى 64.86%. هذا وبلغ متوسط معدل التضخم في تركيا 35.06% في الفترة من 1965 حتى 2024، ووصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 138.71% في مايو 1980، وأدنى مستوى قياسي بلغ 4.01-% في يونيو 1968.
– قد يضطر بنك New York Community Bancorp إلى دفع المزيد من الأموال للاحتفاظ بالودائع بعد خفض أحد التصنيفات الرئيسية للمصرف للمرة الثانية خلال شهر واحد. في وقت متأخر من يوم الجمعة، خفضت وكالة موديز لخدمات المستثمرين تصنيف الودائع للشركة المصرفية الرئيسية التابعة لبنك نيويورك التجاري بمقدار أربع درجات، إلى Ba3 من Baa2، مما جعلها أقل بثلاثة مستويات من الدرجة الاستثمارية. وجاء ذلك بعد خفض وكالة موديز درجتين في أوائل شباط.
– سجّلت عملة “البيتكوين” المشفّرة أعلى مستوى لها منذ تشرين الثاني 2021 متجاوزة عتبة الـ68 ألف دولار، وفقاً لبيانات منصة تداول العملات المشفّرة “بينانس”. وبحسب بيانات المنصة، ارتفع مستوى البيتكوين خلال جلسة التداول بنسبة 8.18 في المئة – ليصل إلى سعر 68.284 ألف دولار. وآخر مرة وصل فيها سعر البيتكوين إلى 68 ألف دولار كانت في 10 تشرين الثاني 2021.
– تطرح إسرائيل، الثلاثاء، سندات مقومة بالدولار على ثلاث شرائح، وهو أول إصدار رئيسي لسندات دولية لها منذ الحرب على حركة حماس، في السابع من تشرين الأول وبعد أن خفضت وكالة موديز التصنيف الائتماني السيادي لها الشهر الماضي. ووفقاً لعرض للمستثمرين، تبيع إسرائيل سندات ذات آجال استحقاق خمسة وعشرة و30 عاماً بالحجم “القياسي”، مع استخدام العائدات لأغراض تخص الميزانية العامة. سيتم بيع السندات أجل خمس سنوات بعائد قرب 160 نقطة أساس فوق سندات الخزانة الأميركية وستكون سندات العشر سنوات بعائد 175 نقطة أساس، وستكون السندات أجل 30 عاماً بعائد 205 نقاط أساس.
– ارتفعت البتكوين بـ 6% إلى 65.7 ألف دولار وذلك بعد بلوغها مستويات قياسية أمس، قبل أن تهوي بـ 11% إلى مستويات 60 ألف دولار في عمليات جني أرباح. هذا وقفزت البتكوين إلى أكثر من 69 ألف دولار أمس لتسجل ذروة جديدة، قبل أن تفقد جميع مكاسب شهر اذار الحالي. وكان الطلب من الصناديق الأميركية الجديدة المتداولة في البورصة، والانخفاض الوشيك في نمو المعروض من العملة الرقمية، أدى إلى تحفيز صعود مذهل في قيمة العملة المشفرة.
– بعد جولات من المفاوضات، أعلن رئيس الوزراء مصطفى مدبولي إن مصر وقعت، اليوم الأربعاء 6 شباط ، اتفاقية مع صندوق النقد الدولي لرفع قيمة التمويل الممنوح للبلاد من 3 مليارات دولار إلى 8 مليارات دولار. وكشف رئيس الوزراء المصري أنه “سنحصل على تمويل إضافي من صندوق الاستدامة البيئية يتراوح ما بين 1 إلى 1.2 مليار دولار ليصل إجمالي تمويلات الصندوق في حدود 9 مليارات دولار”.
– تحسن نمو الوظائف في القطاع الخاص الأميركي خلال شهر شباط لكن النمو كان أقل بقليل من المتوقع، حسبما أفادت بيانات التوظيف الأولية الصادرة عن ADP، الأربعاء. أضافت الشركات 140 ألف وظيفة خلال شباط، وهي زيادة عن القراءة المعدلة بالزيادة البالغة إلى 111 ألف من 107 ألف في كانون الثاني، ولكنها أقل قليلاً من تقديرات الخبراء البالغة 149 ألف.
– انخفض سعر صرف الدولار الأميركي إلى أدنى مستوى في شهر مقابل اليورو، الأربعاء، بتأثير من تصريحات رئيس الفدرالي الأميركي جيروم باول إن التراجع المستمر في التضخم “ليس مضموناً” رغم أن البنك المركزي لا يزال يتوقع خفض الفائدة في وقت لاحق من العام الحالي. وقال باول في تصريحات معدة لعرضها على لجنة الخدمات المالية بمجلس النواب “إذا تطور الوضع الاقتصادي كما هو متوقع، فمن المرجح البدء في تيسير السياسة في وقت ما هذا العام”.
– في إحصاء منعش للاقتصاد، قفزت الصادرات الألمانية بداية العام الجاري، في إشارة إلى أن ضعف الإنتاج الصناعي الذي أثر على أكبر اقتصاد في أوروبا قد يتقلص. ارتفعت الصادرات بنسبة 6.3% في كانون الثاني مقارنة بالشهر السابق، متجاوزة جميع التقديرات. كما ارتفعت الواردات أكثر من المتوقع، على الرغم من استمرار اتساع الفائض التجاري إلى 27.5 مليار يورو، حوالي 30 مليار دولار، وهو رقم قياسي محتمل.
– قفز فائض الميزان التجاري الصيني في الفترة كانون الثاني – شباط ، متجاوزاً توقعات المحللين، وسط ارتفاع الصادرات وبوتيرة تتجاوز الزيادة في الواردات. ووفقاً للبيانات الصادرة الخميس السابع من آذار عن الإدارة العامة للجمارك، بلغ فائض الميزان التجاري للصين 125.1 مليار دولار (890.9 مليار يوان) خلال كانون الثاني – شباط . أما توقعات رويترز، فكانت قد أشارت إلى نمو فائض الميزان التجاري إلى 103.7 مليار دولار. وارتفعت الصادرات والواردات الصينية بنحو 7.1% و3.5% على أساس سنوي على الترتيب.
– نما الاقتصاد الأميركي بوتيرة طفيفة في وقت سابق من العام الحالي، بينما أظهر المستهلكون تأثراً أكبر لارتفاع الأسعار، حسبما أوضح الفدرالي في استطلاعه الذي أجراه “بيغ بوك” بين الأعمال التجارية الإقليمية. ووفقاً للتقرير الصادر يوم الأربعاء، زاد النشاط الاقتصادي بشكل طفيف، بشكل عام، منذ أوائل كانون الثاني، إذ أبلغت ثماني مناطق عن نمو طفيف إلى متواضع في النشاط، ولم تبلغ ثلاث مناطق أخرى عن أي تغيير، ولاحظت منطقة واحدة تراجعاً طفيفاً. وأظهر التقرير أن الإنفاق الاستهلاكي، وخاصة على سلع التجزئة، انخفض في الأسابيع الأخيرة. ويتضمن التقرير تعليقات حول ظروف العمل في كل منطقة من مناطق الاحتياطي الفيدرالي الـ12.
– قبل أشهر من الانتخابات التشريعية، تعلن الحكومة البريطانية المحافظة، أنه من المتوقع أن ينمو الاقتصاد البريطاني 0.8% هذا العام بعد دخوله في ركود في النصف الثاني من 2023، وذلك وفق خطاب وزير المالية البريطاني جيريمي هانت يوم الأربعاء، في آخر بيان مالي له على الأرجح قبل الانتخابات المتوقعة هذا العام. وكان الرقم الجديد للنمو أقوى قليلاً من توقع التوسع بنسبة 0.7% في التوقعات السابقة لعام 2024، التي نشرها مكتب مسؤولية الموازنة OBR في تشرين الثاني، وفق “رويترز”. وقال هانت في خطاب الموازنة الخاص به إن مكتب مسؤولية الموازنة يتوقع الآن أن يرتفع الناتج الاقتصادي بنسبة 1.9% في عام 2025 و2.0% في عام 2026.
– قال رئيس الفدرالي الأميركي جيروم باول في شهادة أمام الكونغرس الأميركي، الخميس، إن البنك المركزي “على دراية تامة” بالمخاطر التي يشكلها تشديد سياسته النقدية على العاملين، لكنه قال إن خفض أسعار الفائدة سيتوقف على تطور الاقتصاد مثلما يتوقع البنك باستمرار انخفاض التضخم. وظهر باول أمام لجنة الشؤون المصرفية في مجلس الشيوخ التي ضغط عليه رئيسها السناتور الديمقراطي شيرود براون بسؤاله عن سبب عدم مسارعة المركزي الأميركي إلى خفض الأسعار “لتجنيب العاملين فقد وظائفهم”. واجه باول موجة أخرى من الأسئلة حول مقترحات تعزيز متطلبات رؤوس أموال البنوك، وقال إن البنك المركزي “لن يتردد” في التخلي عن مسودة قواعد معينة أو حتى الاقتراح بأكمله الذي طُرح العام الماضي بينما يعمل المسؤولون نحو التوصل إلى توافق في الآراء بشأن هذه المسألة. ويتوقع أن تُصدر المجموعة النهائية من القواعد هذا العام.
– ألمحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد إلى أن صناع السياسة النقدية قد يكونون في وضع يسمح لهم بخفض أسعار الفائدة في حزيران بعدما أظهرت التوقعات الجديدة أن التضخم سيصل إلى هدفه البالغ 2% في 2025. وفي حديثها بعد أن أبقى صناع السياسة النقدية سعر الفائدة على الودائع عند 4% للاجتماع الرابع على التوالي، قالت لاغارد إن هناك تباطؤاً واضحاً في أسعار المستهلكين لكنها وزملاؤها ليسوا “واثقين بما يكفي” في الوقت الحاضر لبدء التيسير النقدي.
– أضاف الاقتصاد الأميركي 275 ألف وظيفة في شباط وهو مستوى أعلى من توقعات المحللين، فيما ارتفع معدل البطالة. ووفقاً لبيانات وزارة العمل الأميركية، الصادرة اليوم الجمعة الثامن من آذار تم تعديل قراءة شهر كانون الثاني بالخفض من 353 ألفاً إلى 124 ألفاً. كما تم خفض تقديرات كانون الأول عند 290 ألفاً من مستويات 333 ألفاً.
– ارتفعت ثروة الأسر الأميركية إلى مستوى قياسي 156.2 تريليون دولار بنهاية 2023، بدعم من الارتفاع في سوق الأسهم والذي عوض الانخفاض في قيم سوق العقارات. وارتفع صافي ثروة الأسر بنحو 3.2% خلال الربع الرابع من 2023، من مستويات 151.4 تريليون دولار في نهاية الربع الثالث، وفقاً للاحتياطي الفدرالي.
– أغلقت الأسهم الأوروبية تعاملات الجمعة 8 آذار على تباين، وذلك بعد استقرار الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو خلال الربع الرابع من عام 2024، وارتفاع الناتج الصناعي الألماني. أغلق مؤشر Stoxx 600 الأوروبي تعاملات الجمعة، على ارتفاع طفيف 0.13 نقطة أو 0.03%، أقرب للاستقرار، إلى مستوى 503.29 نقطة مع تعثر الزخم الإيجابي من الجلسة السابقة.
– يرى محلل Fundstrat توم لي أن سوق الأسهم الأميركية سيواصل الارتفاع لأعلى مستوى على الإطلاق. كما قال إنه على الرغم من بعض عمليات جني الأرباح المستمرة في سوق الأسهم، حتى بعد تقرير الوظائف القوي عن شباط، فإن هناك 3 عوامل تدعم الاتجاه الصعودي للأسهم. وتسجل المؤشرات الأميركية مكاسب قياسية بدعم من ارتفاع أسهم التكنولوجيا بسبب طفرة الذكاء الاصطناعي، ووسط آمال بأن يبدأ الفدرالي الأميركي خفض الفائدة في منتصف العام الجاري. هذه الأسباب ، الفدرالي الأميركي الذي يستعد لخفض الفائدة في وقت لاحق من العام الجاري، ونتائج الأعمال القوية، ونقص سلوك المخاطرة من جانب المستثمرين.
– ارتفعت أسعار المستهلكين في الصين لأول مرة في 6 أشهر بسبب الإنفاق المرتبط بعطلة العام القمري الجديد، بما يوفر بعض الدعم للدولة صاحبة ثاني أكبر اقتصاد في العالم التي تعاني من ضعف ثقة المستهلك. ووفقاً للبيانات الصادرة عن المكتب الوطني للإحصاء، اليوم السبت التاسع من آذار، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين 0.7% على أساس سنوي في شباط وهو ما يتجاوز توقعات المحللين البالغة 0.3%.
– توصل الديمقراطيون والجمهوريون إلى اتفاق لتجنب إغلاق جزئي للحكومة الاتحادية الأميركية عند منتصف الليل بتوقيت شرق الولايات المتحدة، بحسب ما أعلنه زعيم الأغلبية في مجلس الشيوخ الأميركي تشاك شومر، الجمعة 8 آذار. وذكر شومر أن التوصل للاتفاق جاء من خلال إقرار حزمة إنفاق مالية لعام 2024 بأكمله.
– يدعو صناع السياسات في القارة العجوز إلى زيادة الاستثمارات العامة والخاصة، في وقت تواجه فيه أوروبا “أزمة تنافسية” مع الولايات المتحدة الأميركية التي توسع قدراتها الإنتاجية. أظهرت بيانات جديدة صدرت الجمعة 8 آذار أن إنتاجية منطقة اليورو انخفضت بنسبة 1.2% في الربع الرابع من العام الماضي 2023 مقارنة بالعام السابق، بينما ارتفعت في الولايات المتحدة بنسبة 2.6%، حسبما أظهرت بيانات منفصلة.
– وقع الرئيس الأميركي جو بايدن، السبت 9 آذار، على مشروع قانون للإنفاق يجنب الحكومة الفدرالية الإغلاق الجزئي، بحسب ما أعلنه البيت الأبيض في بيان. جاء توقيع الاتفاق بعد أن وافق مجلس الشيوخ الأميركي، الجمعة 8 آذار، على تشريع الإنفاق للعديد من الوكالات الحكومية قبل ساعات فقط من انتهاء التمويل الحالي.
على المستوى العربي :
– لا تزال أصداء مشروع رأس الحكمة، الذي تم الإعلان عنه منذ أكثر من أسبوع، بين القاهرة وأبوظبي، تتواصل على نحو واسع في الأسواق المصرية، في سياق حالة من التفاؤل، لا سيما مع الارتدادات الفورية لهذا الإعلان خلال الأيام الماضية، والتي تمثلت في تراجعات أسعار الدولار بالسوق الموازية وكذلك أسعار عديد من السلع. في الأسبوع الماضي، وقعت مصر مع الإمارات مصر عقداً لتطوير مدينة “رأس الحكمة” بقيمة 35 مليار دولار؛ منها 24 مليار دولار سيولة مباشرة و11 مليار دولار من الودائع الإمارتية بالبنك المركزي المصري.
– أعلنت وزارة التموين والتجارة الداخلية المصرية طرح 12 فرصة استثمارية جديدة في 8 محافظات من بينها السويس والأقصر لإنشاء وتشغيل وإدارة أنشطة تجارية متعددة على مساحات تتجاوز 404 فدان. وقالت الوزارة إن تلك الفرص الاستثمارية متاحة للشركات المحلية والإقليمية والدولية العاملة في إنشاء وتطوير المناطق التجارية واللوجيستية ، مؤكدة أنها ستستهم في توفير الآلاف من فرص العمل للشباب.
– بعد قرار البنك المركزي رفع أسعار الفائدة بمقدار 6%، فقد الجنيه المصري نحو ثلث قيمته أمام الدولار، الأربعاء، في خطوة جديدة تأتي بعد سلسلة من الانخفاضات للعملة المحلية، وتفتح أبواب التساؤلات أمام -المصريين حول جدوى هذه القرارات وانعكاسها على قدرتهم الشرائية وحياتهم اليومية. خسر الجنيه المصري 60% من قيمته في مقابل الدولار، الأربعاء في 6 شباط ، بعدما رفع البنك المركزي المصري أسعار الفائدة بواقع 6 نقاط لتسجل معدلات قياسية للإيداع والإقراض، وسط محاولات للسيطرة على أزمة النقد الأجنبي.
– أظهرت نتائج مؤشر مدراء المشتريات للبنانBLOM Lebanon في شهر شباط 2024، أن “المخاوف الأمنية تثقل كاهل الاقتصاد اللبناني… كما ساهمت الخلافات الحالية في لبنان والمخاوف الأمنية وانعدام الإجراءات الشاملة لتحقيق الاستقرار الاقتصادي بدرجة كبيرة في الانخفاض الملحوظ في قراءة مؤشر مدراء المشتريات إلى 49.1 نقطة”.
– وقعت سوناطراك الجزائرية، الخميس، عقداً مع تيكنيمونت الإيطالية لبناء مجمع للبتروكيماويات بتكلفة إجمالية 1.05 مليار دولار في مدينة سكيكدة. وقالت الشركة في بيان على فيسبوك إن العقد الذي يستمر 44 شهراً بصيغة الهندسة والتوريد والبناء، مضيفةً أن المجمع سينتج ألكيل البنزين الخطي، وهي المادة الخام المستعملة في إنتاج مواد التنظيف والمنظفات الصناعية. وأشارت إلى أن الإنتاج السنوي المتوقع للمجمع يبلغ 100 ألف طن وهو ما سيغطي احتياجات السوق المحلية، وسيجري توجيه الفائض إلى التصدير.
– أصدر نائب رئيس الدولة رئيس مجلس الوزراء، وحاكم دبي محمد بن راشد آل مكتوم، قانوناً بشأن الضريبة على المصارف الأجنبيّة العاملة في إمارة دبي، والذي تسري أحكامه على جميع المصارف الأجنبية العاملة في الإمارة، بما فيها مناطق التطوير الخاصة والمناطق الحُرّة. تُستثنى من أحكام القانون المصارف الأجنبيّة المُرخّص لها بالعمل في مركز دبي المالي العالمي، وذلك عن الدخل الذي تُحققه من مزاولة أعمالها داخل المركز أو من خلاله. نصّ القانون على أن تُفرض على المصارف الأجنبية، ضريبة سنويّة نسبتها 20% على الدخل الخاضع للضريبة، ويُخصم من هذه النِّسبة، نسبة ضريبة الشركات المُطبّقة وفقاً للمرسوم بقانون اتحادي رقم 47 لسنة 2022 في شأن الضريبة على الشركات والأعمال، وذلك في حال قيام المصرف الأجنبي بسداد الضريبة بمُوجب قانون ضريبة الشركات.
– قال مسؤولون مصريون إنهم يتوقعون مزيداً من تدفق الاستثمارات والصفقات، الأمر الذي أدى إلى استقرار الجنيه المصري، الخميس، بعد يوم من سماح البنك المركزي للعملة بالانخفاض وإعلانه التحول إلى نظام صرف أكثر مرونة بالتزامن مع توقيع مصر على برنامج قرض مع صندوق النقد الدولي. وأظهرت بيانات مجموعة بورصات لندن أن الجنيه حوم حول 49.5 أمام الدولار في نفس النطاق الذي استقر عنده قرب إغلاق يوم الأربعاء.
– عدّلت وكالة موديز للتصنيف الائتماني نظرتها المستقبلية لتصنيف ديون الحكومة المصرية إلى “إيجابية” من “سلبية”، كما أكدت تصنيف إصدارات البلاد بالعملات الأجنبية والمحلية على المدى الطويل عند “Caa1”. وغيرت وكالة التصنيف الائتماني نظرتها المستقبلية لمصر إلى إيجابية لتعكس “الدعم الرسمي والثنائي الكبير” المُعلن عنه، والخطوات الملحوظة التي تم اتخاذها في الأسبوع الماضي والتي “ستدعم إعادة التوازن للاقتصاد الكلي حال استمرارها”، وفق تقرير وكالة التصنيف الائتماني الصادر في وقت متأخر من يوم الخميس.
– تم نقل 8% من أسهم أرامكو من ملكية الدولة إلى محافظ شركات مملوكة بالكامل لصندوق الاستثمارات العامة ويذكر أن صندوق الاستثمارات العامة السعودي يحتل المركز الخماس كأكبر صندوق سيادي في العالم.
– قال وزير المالية المصري، محمد معيط، السبت 9 آذار، إنه ستتم إعادة هيكلة المالية العامة للدولة لتحسين مؤشرات الأداء المالي والاقتصادي، من خلال بيان القدرات الحقيقية للمالية العامة للدولة، على نحو يجعل بلاده أكثر قدرة على تحقيق المستهدفات بما في ذلك وضع معدلات العجز والدين للناتج المحلى فى مسار نزولي (..). وأوضح الوزير أن تعديل قانون المالية العامة الموحد الذى وافق عليه مجلس النواب المصري يتضمن تغييرًا جوهريًا، يرتكز على ترسيخ مبدأ شمولية الموازنة من خلال إدخال مفهوم «الحكومة العامة» فى إعداد الموازنة، بشكل واقعى وأكثر إنصافًا للاقتصاد المصرى.
– انخفض صافي أرباح أرامكو السعودية بنحو 24.7% في 2023، كما تراجعت الإيرادات. ووفقاً لما كشفت عنه الشركة اليوم الأحد العاشر من آذار، سجلت الأرباح مستويات 454.7 مليار ريال، مقابل 604.01 مليار ريال خلال 2022. كما تراجعت الإيرادات إلى مستويات 1.6 تريليون ريال من تريليوني ريال في 2022. وكانت توقعات المحللين أشارت إلى أن الأرباح والإيرادات لدى أرامكو عن العام الماضي ستسجل مستويات 456 مليار و1.9 تريليون ريال على الترتيب. وأرجعت أرامكو الانخفاض في الإيرادات إلى انخفاض أسعار النفط الخام والكميات المباعة وانخفاض أسعار المنتجات المكررة والكيميائية.
– انكمش الناتج المحلي الإجمالي للسعودية بنحو 0.8% في 2023، بتأثر من تراجع الأنشطة النفطية. ووفقاً للبيانات الصادرة اليوم الأحد العاشر من آذار عن الهيئة العامة للإحصاء، انخفضت الأنشطة النفطية بنحو 9% في العام الماضي، فيما حققت الأنشطة غير النفطية نمواً بنسبة 4.4%. كما ارتفعت الأنشطة الحكومية بنسبة 2.1%. ووفقاً للبيانات، حققت معظم الأنشطة الاقتصادية معدلات نمو إيجابية خلال العام الماضي، إذ سجلت أنشطة الخدمات الجماعية والاجتماعية والشخصية أعلى معدلات النمو السنوية بنسبة 10.8%. فيما نمت أنشطة النقل والتخزين والاتصالات بنسبة 7.3%.
على المستوى المحلي :
– لا زالت الموازنة محل انتقاد وتدقيق وتحليل فإذا دققنا في أرقام الموازنة بين الإيرادات والنفقات يتبين أن هذا التعافي وهمي. محاسبياً، هناك توازن بدلاً من العجز الذي كان جزءاً أساسياً من المشكلة الاقتصادية في آخر 30 عاماً. لكن على جانب النفقات يظهر أنها لا تشمل المساعدات التي تأتي من الخارج إلى القطاع التعليمي والجيش وقوى الأمن، وأن هذه المساعدات تضمن تشغيل القطاعات. كما أن هناك غياباً تاماً عن ذكر أو مناقشة مشكلة الدين وخدمة الدين. – صحيح، قد يظهر أننا عدنا إلى المسار نفسه، إلا أنني لا أعتقد أننا انحرفنا عن المسار الأساسي في السنوات الأربعة الماضية. فالخلل البنيوي في الاقتصاد لم يتم إصلاحه. يجب تحفيز القطاع الخاص، ويجب أن يكون لدينا إنتاج كي نصدّر أكثر ونستورد أقلّ. غير أن ما حصل هو العكس، ما أدّى إلى ارتفاع كبير في العجز التجاري ليبلغ مستويات ما قبل الأزمة.
– كشف الأمين العام لاتحاد النّقابات السّياحيّة في لبنان جان بيروتي، أنّ “كلفة خسائر القطاع السياحي في الأشهر الخمسة الماضية، تُقدّر بمليارَي دولار”، مشيرًا إلى أنّ “نسبة إشغال الفنادق في بيروت تتراوح بين 10 و15 في المئة، وخارج بيروت بين 5 و7 في المئة، مقارنةً بنسبة الإشغال العام الماضي الّتي تراوحت بين 50 و60 في المئة داخل العاصمة، وبين 40 و50 في المئة خارجها”.
– انخرط لبنان في «تراند» عالمي يشجّع استيراد السيارات الكهربائية والهجينة عبر إعفائها من الرسوم الجمركية. كارتيل استيراد السيارات، استطاع حشد نفوذه داخل مجلس النواب للإبقاء على إعفاء استيراد هذه السيارات من الرسوم والضرائب لتعزيز الأرباح.بمعزل عن فكرة أن شحن السيارات الكهربائية والهجينة تتطلّب زيادة في استهلاك الطاقة المنتجة بواسطة مواد لا تصنّف «بيئية» مثل الغاز والوقود والفحم الحجري وسواها .
– صدر عن مديرية العلاقات العامة في الصندوق الوطني للضمان الاجتماعي البيان الآتي: “التزاماً بمسار خطّة التحوّل الرقمي التي تبنّاها مدير عام الصندوق الوطني للضمان الاجتماعي د. محمد كركي وضمن إطار سعيه إلى تطوير الخدمات الإلكترونيّة التي تُقدّم للمضمونين لا سيّما لناحية الاستفادة من وسائل التواصل والاتصال الرقمي عن بعد، وحيث أنّه تمّ مؤخّراً تعديل لائحة الأدوية المزمنة المحدّدة من قبل وزارة الصحّة العامّة لتصبح مساهمة الصندوق 60% من الأسعار المحدّدة فيها .
– اعتبر وزير الاتصالات في حكومة تصريف الأعمال جوني القرم ان الوضع القائم “لا أنا ولا الحكومة منتحمل مسؤوليته”، لافتا الى ان هناك برلمانا عليه انتخاب رئيس للجمهورية. وأكد القرم انه لن يتم صرف أموال المودعين ولا حتى طبع للعملة في ما يتعلق بملف زيادة الرواتب، ولكن سنعتمد على الجبايات. واشار القرم الى ان هدف القانون الجديد حول الإنترنت غير الشرعي هو منع الاحتكار في عدد من المناطق، قائلا: “سنكلّف أصحاب الشبكات بـ 550 الف ليرة لبنانية عن كل مشترك شهرياً”. وأوضح أن الإجراءات التي نعمل عليها بشأن الإنترنت غير الشرعي قد تحقق لخزينة الدولة حوالى الـ60 مليون دولار.
– خلال الأسابيع الأخيرة، سُجّل في القطاع المصرفي ارتفاع غير مسبوق في فائدة الإقراض اليومي بالليرة بين المصارف، أو ما يعرف بـ«الأنتربنك». السبب الظاهر هو الطلب الإضافي على الليرات التي يسعى مصرف لبنان إلى تجفيفها من السوق بحجّة الحفاظ على ثبات سعر الصرف، لكن هذا الأمر يمارسه مصرف لبنان منذ تولّي وسيم منصوري منصب الحاكم بالإنابة من دون أن تسجّل مستويات مرتفعة في الأنتربنك، ما قد يشير إلى وجود عوامل إضافية تعزّز الطلب على الليرة، من أبرزها سعي المصارف لشراء شيكات بالدولار لتغطية محافظها السلبية.قبل بضعة أيام، وصلت فائدة الأنتربنك (أي فائدة الاقتراض بالليرة بين المصارف ليوم واحد) إلى ذروتها مسجّلة 150%، قبل أن تعود إلى مستويات تتراوح بين 60% و50%.
– أعلنت وزارة المالية، في بيان أنها “حوّلت رواتب جميع العاملين في القطاع العام إلى مصرف لبنان، وبالتالي بات بإمكان المعنيين تسلمها كل من مصرفه الخاص اعتباراً من يوم غد الجمعة ٨ آذار ٢٠٢٤”.
بخصوص أسعار السلع ومؤشرات الاسواق العالمية فقد ظهرت الأرقام على الشكل التالي:
العنوان الاول أسعار العملات الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى ولالدنى خلال العشرين سنة الماضية :
نوع العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
الاسترليني 1.285 1.264 2.11 1.145
اليورو 1.093 1.083 1.60 0.905
الكندي 0.741 0.737 1.088 0.625
الاسترالي 0.662 0.652 1.10 0.501
الروسي 0.011 0.010 0.043 0.006
الصيني 0.138 0.138 0.16 0.138
العنوان الثاني أسعار المعادن الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
المعدن الحالي$ السابق$ الاقصى$ الادنى$
الذهب 2178 2082 2148 297
الفضة 24.29 23.09 50.00 4.80
نحاس 3.89 3.86 5.00 0.72
برنت 81.78 83.28 146.69 1.80
أميريكي 77.51 79.45 146.70 1.82
غاز 1.86 1.86 15.71 2.17
العنوان الثالث أسعار الفوائد الصادرة عن البنوك المركزية :
نوع العملة معدل حالي معدل سابق
الدولار 5.50 5.50
يورو 4.50 4.50
كندي 5.00 5.00
روسي 13.00 13.00
استرليني 5.25 5.25
العنوان الرابع العملات الرقمية :
أسعار العملات الرقمية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
العملة الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
البيتكوين 69832 61947 69995 393
ايثيريوم 3953 3418 4995 32
لايت كوين 88.30 91.60 410 3.69
العنوان الخامس أهم مؤشرات الاسهم المالية :
أهم مؤشرات الاسهم المالية الرئيسية نهاية هذا الاسبوع مقارنة بالاسبوع الماضي مع تبيان السعر الاعلى والادنى خلال العشرين سنة الماضية :
أسم المؤشر الحالي$ السابق$ أقصى$ أدنى$
يو أس500 5127 5130 5150 802
المانيا 40 17761 17725 17814 2205
اليابان225 39046 40168 40220 10460
فرنسا 40 8007 7925 7980 2400
الاوروبي50 4943 4898 4901 1773

العنوان السادس أهم المؤشرات الاقتصادية التي صدرت هذا الاسبوع:
اسم البلد اسم المؤشر الفعلي المتوقع السابق
ايطاليا نمو ف4 سنوي 0.6 0.5 0.5
استراليا نمو ف4 سنوي 1.5 1.4 2.1
اوروبا نمو ف4 سنوي 0.1 0.1 0.1
اميريكا مديري مشتريات ش2 52.6 53 53.4
كندا معدل بطالة ش2 5.8 5.8 5.7
اميريكا معدل بطالة ش2 3.9 3.7 3.7
كندا ميزان تجاري ش1 0.5 0.1 -0.86
التوقعات للفترة القادمة :
أهم الاحداث الذي شهدته هذا الاسبوع هو استمرار الحديث عن سياسة التشديد والتي تعتمدها معظم المصارف المركزية في العالم اليوم ، استمرار ارتفاع اسعار العملات المشفرة ، واستمرار ارتفاع مؤشرات الاسهم في معظم الاسواق المالية.
بناءا” عليه فأن كل توقعاتنا للأسبوع القادم ستكون على الشكل التالي :