شهدت الأسواق المالية والاقتصادية عدة أحداث اقتصادية وسياسية بارزة في الاسبوع المنصرم أثرت عليها وبشكل ملحوظ منها قرارات الفيدرالي الأمريكي الذي أعلن رئيسه أن البنك المركزي قد يؤخر خفض أسعار الفائدة حتى نهاية العام 2024 . هذا الإعلان أثر بشكل كبير على الأسواق المالية ، حيث توقع المستثمرون استمرار السياسة النقدية المتشددة لفترة أطول . من جهة أخرى زادت التوترات بين الولايات المتحدة والكيان الإسرائيلي بعدما اتهم رئيس وزراء الكيان الإسرائيلي ، بنيامين نتنياهو، الولايات المتحدة بحجب المساعدات العسكرية ، مما أدى إلى قلق في الأسواق بشأن الاستقرار الجيوسياسي في المنطقة . كما أظهرت البيانات الاقتصادية الأمريكية التي صدرت عن مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي أن إنفاق ودخل الأسر في الولايات المتحدة انخفض قليلاً ، مما يشير إلى تباطؤ محتمل في النمو الاقتصادي في الربع الثاني من 2024. هذا التباطؤ قد يدفع الفيدرالي الأمريكي لإعادة النظر في سياساته النقدية في الأشهر القادمة . من جهة ثانية فأن ارتفاع التضخم في منطقة اليورو دفع البنك المركزي الأوروبي للنظر في اتخاذ إجراءات لتشديد السياسة النقدية . هذا التطور كان له تأثير على اليورو والأسواق الأوروبية بشكل عام . كل هذه الأحداث أدت إلى تذبذب الأسواق المالية.
أما أهم الاحداث الاقتصادية التي حصلت الاسبوع الماضي فجاءت على الشكل التالي :
على المستوى العالمي :
– أدت هجمات اليمنيين على السفن التجارية الاسرائيلية وعلى السفن التي لا تصرح عن وجهتها في البحر الأحمر إلى انخفاض في حركة الشحن في البحر الأحمر 90% على مدار الفترة بين كانون الأول وشباط ، وفقاً لمسؤولين في وكالة الاستخبارات الأميركية. وبحسب تقديرات المسؤولين، أثرت الهجمات على 65 دولة على الأقل، وأجبرت 29 شركة كبرى على الأقل في مجال الطاقة والشحن على تغيير مساراتهم. وأدى تغيير مسار الشحن حول إفريقيا إلى إضافة حوالي 11 ألف ميل بحري لكل رحلة، وزيادة التكلفة بحوالي مليون دولار لكل رحلة. وكانت بيانات شركات خدمات الشحن النرويجية Xeneta، أفادت أن متوسط تكلفة شحن حاوية 40 قدماً بين الشرق الأقصى وشمال أوروبا في وقت قصير وصل إلى 4343 دولاراً نهاية أيار الماضي، وهو أعلى بنحو 3 مرات مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.
– يبلغ إجمالي قيمة مؤشر إس آند بي 500 حالياً مستويات 45.5 تريليون دولار، وفقاً لـFactSet. لكن الملياردير الأميركي إيلون ماسك، زعم أن قيمة شركة تسلا قد تصل إلى 25 تريليون دولار بفضل الروبوت أوبتيموس. ووصف ماسك نفسه بأنه متفاءل بشكل مرضي خلال المؤتمر السنوي لمساهمي تسلا. مؤكداً أن تسلا لن تبدأ فقط فصل جديد في حياتها بل على وشك كتابة كتاب جديد بالكامل. وكشفت شركة السيارات الكهربائية عن خططها للروبوت البشري في 2021، وفي كانون الثاني الماضي، عرضت فيديو لأوبتيموس وهو يطوي الغسيل، والذي تعرض لانتقادات من مهندسي الروبوتات لكونه خادعاً وفقاً لهم. وفي اجتماع المساهمين، لم يفشي ماسك ما الذي بإمكانه هذا الروبوت أن يقوم به على وجه التحديد. لكنه صرح بأنه قد يتمكن من الطهي أو التنظيف أو العمل في المصنع في يوم من الأيام. وتعهد بانتقال تسلا نحو الإنتاج المحدود لأوبتيموس في 2025، واختبار الروبوتات البشرية في مصانعها العام المقبل. وأكد أن الشركة سيكون لديها حوالي ألف أو أقل قليلاً من روبوت أوبتيموس في مصانعها في 2025. ويعني وصول قيمة تسلا إلى 25 تريليون دولار أنها ستكون أكبر من آبل بمقدار 8 مرات بمقاييس اليوم. وتبلغ قيمة شركة السيارات الكهربائية حالياً 567 مليار دولار.
– تجاوزت واردات أوروبا من الغاز الروسي الإمدادات القادمة من الولايات المتحدة للمرة الأولى منذ ما يقرب من عامين في شهر أيار الماضي، على الرغم من الجهود التي بذلتها المنطقة لفطم نفسها عن الوقود الروسي منذ اندلاع الحرب الروسية الأوكرانية في شباط 2022. وفي حين أدت عوامل غير متكررة إلى هذا التراجع، إلا أنها تسلط الضوء على صعوبة تقليل اعتماد أوروبا على الغاز من روسيا، حيث لا تزال العديد من دول أوروبا الشرقية تعتمد على الواردات من جارتها. وقال رئيس تحليلات الغاز في شركة الاستشارات ICIS، توم مارزيك مانسر: “من المثير للدهشة أن نرى الحصة السوقية للغاز الروسي و[الغاز الطبيعي المسال] أعلى قليلاً في أوروبا بعد كل ما مررنا به، وكل الجهود المبذولة لفصل إمدادات الطاقة والتخلص من مخاطرها”، بحسب صحيفة فايننشال تايمز.
– ذكرت صحيفة فاينانشال تايمز أن إدارة الرئيس الأميركي جو بايدن مستعدة لسحب المزيد من النفط من المخزون الأميركي الاستراتيجي لوقف أي ارتفاع كبير في أسعار البنزين هذا الصيف.
وقال آموس هوكستين وهو مستشار كبير لبايدن للصحيفة إن أسعار النفط “لا تزال مرتفعة للغاية بالنسبة لكثير من الأميركيين” وإنه يود أن يرى الأسعار “تنخفض بعض الشيء” هذا وارتفعت مخزونات النفط في الولايات المتحدة خلافاً للتوقعات، خلال الأسبوع المنتهي في السابع من حزيران .
– تجاوزت مبيعات التجزئة في الصين التوقعات في مايو، حيث ارتفعت بنسبة 3.7% مقارنة بها قبل عام، متجاوزة التوقعات بارتفاعها بنسبة 3% في استطلاع أجرته رويترز لآراء الاقتصاديين. ولكن البيانات الاقتصادية أخرى، مثل الإنتاج الصناعي والاستثمار في الأصول الثابتة، جاءت أقل من توقعات رويترز. ونما الإنتاج الصناعي بنسبة 5.6% على أساس سنوي، مقارنة مع زيادة متوقعة بنسبة 6%، في حين زاد الاستثمار في الأصول الثابتة بنسبة 4% مقارنة مع مايو الماضي، وهو ما يقل قليلاً عن توقعات 4.2% في استطلاع رويترز.
– قال رئيس الفدرالي الأميركي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، الأحد 16 حزيران، إن من “التنبؤ المعقول” أن يخفض الفدرالي الأميركي أسعار الفائدة مرة واحدة هذا العام، وينتظر حتى شهر كانون الأول للقيام بذلك. وقال كاشكاري لشبكة CBS الأميركية: “نحتاج إلى رؤية المزيد من الأدلة لإقناعنا بأن التضخم في الطريق للعودة إلى 2%”.
– سمحت الولايات المتحدة للصناديق المتداولة في بورصات البتكوين وتم إطلاق عدد منها في شهر كانون الثاني بعد طول انتظارها، وتشق شركات الاستشارات المالية طريقها في الوقت الحالي – ولو بشكل تدريجي – نحو اعتمادها في محافظ الاستثمار، وفقاً لكبيرة مسؤولي الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة واستثمارات المؤشرات في شركة بلاك روك BlackRock، سمارا كوهين.وقالت سمارا كوهين، خلال حديثها في قمة Coinbase State of Crypto في مدينة نيويورك يوم الخميس 13 حزيران، إن حوالي 80% من مشتريات صناديق الاستثمار المتداولة في البتكوين في الوقت الحالي من المحتمل أن يكون مصدرها من “المستثمرين الموجهين ذاتياً الذين خصصوا أموالهم الخاصة، غالباً من خلال حساب وساطة عبر الإنترنت”.
– ذكر تقرير حكومي، الاثنين، أن صادرات الصناعات العسكرية للكيان الاسرائيلي ارتفعت إلى مستوى غير مسبوق عند 13.1 مليار دولار في 2023، مشيراً إلى مئات من العقود وقعتها عدة شركات في ظل الحرب المستمرة في قطاع غزة. وأوضحت وزارة الدفاع أن أنظمة الصواريخ والدفاع الجوي شكلت نحو 36% من الصادرات، وتلتها الرادارات ومعدات الحرب الإلكترونية وأبراج إطلاق النار ومنصات الإطلاق بنحو 11% لكل منها، ثم الطائرات وإلكترونيات الطيران بما يعادل9%. وبلغت قيمة صادرات الصناعات الدفاعية الإسرائيلية 12.5 مليار دولار في 2022، ووصلت حالياً إلى مثلي ما كانت عليه قبل خمس سنوات.
– قالت هيئة الإطفاء في نيوزيلندا إن طائرة ركاب من طراز بوينغ هبطت بسلام في مطار، يوم الإثنين، بعد أن أدى حريق إلى توقف أحد محركاتها. وهبطت الطائرة التابعة لشركة “فيرجن أستراليا”، من طراز “Boeing 737-800″، والتي كانت متجهة إلى ملبورن بأستراليا، في مدينة إنفركارجل النيوزيلندية بعد أن أدى الحريق إلى تحويل مسارها. وقالت لين كروسون، المشرفة في هيئة الإطفاء والطوارئ في نيوزيلندا، إن سيارات الإطفاء استقبلت الطائرة لدى وصولها إلى إنفركارجل بعد حوالي 50 دقيقة من إقلاعها من كوينزتاون.
– قال رئيس الفدرالي الأميركي في فيلادلفيا باتريك هاركر، الاثنين، إن البنك المركزي الأميركي سيكون قادراً على خفض سعر الفائدة القياسي مرة واحدة هذا العام إذا تحققت توقعاته الاقتصادية.
– تحمل تقنيات الذكاء الاصطناعي التوليدي الجديدة إمكانات هائلة لتعزيز الإنتاجية وتحسين تقديم الخدمات العامة، ولكن سرعة التحول وحجمه يثيران أيضاً المخاوف بشأن فقدان الوظائف واتساع فجوة التفاوت. ونظراً لعدم اليقين بشأن مستقبل الذكاء الاصطناعي، ينبغي للحكومات أن تتبنى نهجاً رشيقاً يؤهلها لمواجهة سيناريوهات مدمرة للغاية.
– أفادت سكرتارية الشؤون الاقتصادية في سويسرا، الاثنين، إنه من المقرر نمو الاقتصاد السويسري بنسبة أقل من المتوسط خلال العام الجاري، حيث من المتوقع أن يؤدي انخفاض استهلاك القدرات في الإنتاج الصناعي وارتفاع تكاليف التمويل لتقليص الاستثمارات. وأضافت السكرتارية، أنه على الرغم من رفع توقعات النمو الاقتصادي للعام الجاري من 1.1 إلى 1.2%، فإن ذلك يعني أن الاقتصاد السويسري ينمو بوتيرة أقل بكثير من المتوسط، وتوقعت أن تقدم الصادرات بعض الدعم للنمو الاقتصادي.
– ارتفع حجم الاستثمار العقاري في روسيا إلى مستويات قياسية بنسبة 21% ليبلغ 318 مليار روبل. وبلغ إجمالي حجم الاستثمارات في العقارات في روسيا في نهاية الفترة من كانون الثاني إلى أيار 2024 بنسبة 21%، مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق ليبلغ 318 مليار روبل، ما يقارب 3.5 مليار دولار، وهو رَقَم قياسي تاريخي مقارنة بفترات مماثلة في السنوات السابقة.
– على الرغم من الضغوط الاقتصادية والتوترات، يبقى الدولار الأميركي مهيمناً على الأسواق العالمية، ويحافظ على مكانته باعتباره العملة الأولى للبنوك المركزية وفي التجارة الدولية رغم توقعات البعض بتلاشي قوته، وفقاً لمصرف مورغان ستانلي. سيبقى الدولار عصياً على التلاشي، حيث أشار البنك الاستثماري إلى وجود مخاوف من إمكانية التخلص من الدولار الأميركي في نهاية المطاف باعتباره العملة الأكثر تداولًا والأكثر استخداماً في العالم. وكان حذر بعض المعلقين من أن العملات المنافسة مثل اليوان الصيني أو الين الياباني أو حتى عملة البريكس المشتركة يمكن أن يعطلوا سوق الدولار، ولكن هناك أسباب رئيسية لعدم زوال هيمنة الدولار في أي وقت قريب، حسبما قال استراتيجيو مورغان ستانلي.
– للمرة الأولى منذ عدة عقود، تفوق أعداد المهاجرين الأثرياء المغادرين من إسرائيل على المصرين على البقاء، وفقاً لتقرير هجرة الثروات الخاصة لعام 2024 الصادر عن شركة “هنلي أند بارتنرز”. وخرجت إسرائيل من قائمة “هنلي أند بارتنرز” للدول العشرين المستقطبة للثروات الخاصة، وهو خروج كبير عن المركز الـ12 الذي حققته العام الماضي، عندما شهدت إسرائيل تدفقاً لـ600 ثرياً. وسلط تقرير، نشرته مؤسسة الإقامة والمواطنة الدولية من قبل شركة الاستشارات الاستثمارية “هنلي أند بارتنرز”، الضوء على تراجع كبير بالنسبة لإسرائيل التي تم تصنيفها بين الوجهات العشرة الأولى لأصحاب الملايين المهاجرين لعدة عقود.
– أكد الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أنه “لا يوجد شيء صعب في موضوع التحول إلى الدفع بالعملات الوطنية”، موضحاً سهولة التحول للدفع بالعملات الوطنية والتخلي عن العملات الأجنبية عبر إيجاد بنوك لا تخشى العقوبات الأميركية. وكرر بوتين خلال مؤتمر صحافي من فيتنام مع الرئيس تاو لام تطلع موسكو وهانوي إلى تعزيز الشراكة الاستراتيجية بينهما، مؤكداً أن لا شيء يمنع من التداول بالعملات المحلية في التجارة الدولية. وخلال زيارته إلى فيتنام بعد كوريا الشمالية، اتفق الجانبان بشأن دعم الشراكة الاستراتيجية الشاملة بين البلدين. وقال بوتين “بدأنا التسويات بالعملات الوطنية وإنشاء قنوات للتعاون في مجال المصارف بالعملات الوطنية”. وأشار إلى أنه “لدينا آفاق تعامل مع الطاقة المتجددة بما في ذلك تجديد منظومة الطاقة في فيتنام وتنفيذ المشاريع الروسية الفيتنامية لتوليد الطاقة الكهرومائية”، مؤكداً أن المتخصصين الروس ساعدوا في إنتاج ثلث الإنتاج الفيتنامي للطاقة الكهرومائية.
– وسط تباطؤ اقتصادي عالمي وتوترات تجارية وجيوسياسية متزايدة، تراجع الاستثمار الأجنبي المباشر على مستوى العالم في 2023 للعام الثاني على التوالي، على ما أعلنت الأمم المتحدة، الخميس. وانخفض الاستثمار الأجنبي المباشر بنسبة 2% مسجلاً 1.3 تريليون دولار العام الماضي، بحسب تقرير جديد لمؤتمر الأمم المتحدة للتجارة والتنمية “أونكتاد”. وباستثناء بعض الحالات القليلة، أظهر التقرير انخفاضاً تجاوز نسبة 10% في الاستثمار الأجنبي المباشر للعام الثاني على التوالي. وقال أونكتاد إن آفاق الاستثمار الأجنبي المباشر تظل “صعبة” في عام 2024، لكنه سلط الضوء على بعض التطورات الإيجابية.
– توقع البنك المركزي الألماني، أن يحقق الاقتصاد في ألمانيا نمواً في العام الحالي 2024 بنسبة 0.3%. ونقلت وكالة الأنباء الألمانية عن خبراء البنك قولهم إنه من المرجح أن يعاود الاقتصاد الألماني على المدى المتوسط تحقيق نمو أقوى بعض الشيء بمعدل 1.1 % في عام 2025 وبمعدل 1.4% في عام 2026. يذكر أن أكبر اقتصاد في أوروبا حقق نمواً مفاجئاً بنسبة 0.2% في الربع الأول مدعوماً بالصادرات وزيادة الاستثمارات في البناء.
– أنفقت الصين 230.8 مليار دولار أو أكثر خلال عقد من الزمان لتطوير صناعتها للسيارات الكهربائية، وفقاً لبيانات مركز الدراسات الاستراتيجية والدولية. وشكل حجم الدعم الحكومي 18.8% من إجمالي مبيعات السيارات الكهربائية الصينية بين 2009 و2023. وتراجعت نسبة هذا الإنفاق إلى مبيعات السيارات الكهربائية من أكثر من 40% في السنوات التي سبقت 2017 إلى مستوى أعلى قليلاً من 11% في 2023. وقرر الاتحاد الأوروبي في وقت سابق من الشهر الجاري فرض رسوماً جمركية أعلى على واردات السيارات الكهربائية الصينية، إذ يرى أنها تستفيد بشكل كبير من الدعم غير العادل وتشكل تهديداً بإلحاق ضرر اقتصادي بمنتجي السيارات الكهربائية في الاتحاد الأوروبي.
– أظهر التقرير الصادر من وزارة الخزانة الأميركية انخفاض حيازة الأجانب من سندات الخزانة بنسبة 1% على أساس شهري لتصل إلى 8.02 تريليون دولار في نيسان 2024 لتسجل أول تراجع في 6 أشهر. وعلى صعيد الدول الخليجية، واصلت السعودية صدارتها عربياً رغم تراجع حيازتها إلى نحو 135 مليار دولار.
– سجل النشاط الصناعي في منطقة اليورو أقل مستوى في 6 أشهر خلال حزيران الجاري، فيما ارتفع لأعلى مستوى في 3 أشهر بأميركا. ووفقاً للبيانات الصادرة اليوم الجمعة الحادي والعشرين من حزيران عن S&P Global، انكمش النشاط الصناعي في منطقة اليورو عند 45.6 نقطة في الشهر الجاري، مقابل 47.3 نقطة في أيار. وتعد القراءة أقل مستوى في 6 أشهر كما أنه الشهر الـ15 على التوالي الذي ينكمش فيه النشاط، بجانب أنها أدنى من توقعات المحللين البالغة 48 نقطة.
– ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة، الذي ظل منخفضاً لمدة عامين، في النصف الأول من العام الجاري، وفقاً لبيانات مكتب إحصاءات العمل. وللمرة الأولى منذ كانون الثاني 2022، ارتفع معدل البطالة إلى 4% الشهر الماضي، مقابل 3.9% في نيسان. وكان منخفضاً إلى 3.% في نيسان 2023.
– ارتفعت أسعار المنازل القائمة في الولايات المتحدة بنسبة 5.8% خلال شهر أيار الماضي على أساس سنوي، وبلغ متوسط السعر للمنزل الحالي الذي تم بيعه في ايار 419.3 ألف دولار، مسجلاً مستوى قياسياً، بينما كان الارتفاع هو الأقوى منذ تشرين الأول 2022. وارتفعت الأسعار في جميع المناطق. واستقرت مبيعات المنازل “المملوكة سابقاً” عند أدنى مستوى لها منذ 30 عاماً ولم تتحرك كثيراً في شهر ايار، مع نمو الأسعار إلى مستوى قياسي جديد، واستمرار ارتفاع معدلات الرهن العقاري مرتفعة. وانخفضت مبيعات المنازل القائمة في ايار بنسبة طفيفة 0.7% عن نيسان إلى معدل سنوي معدل موسمياً قدره 4.11 مليون وحدة، وفقاً للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين، أو NAR.
– ارتفعت واردات الهند من النفط الروسي إلى مستوى قياسي عند 2.1 مليون برميل يومياً في شهر أيار مع زيادة الخصم بفعل انخفاض الطلب من الصين، بحسب ما كشفت عنه مصادر تجارية وبيانات ملاحية لوكالة رويترز. وارتفعت حصة النفط الروسي في مشتريات ثالث أكبر مستورد ومستهلك للنفط في العالم، إلى ما يقرب من 41% الشهر الماضي، بحسب ما أظهرته البيانات. كما أوضحت البيانات أن الإمدادات من السعودية تراجعت إلى أدنى مستوياتها في عشرة أشهر بعد أن رفعت شركة أرامكو أسعارها للشهر الثاني في أيار. وكشفت البيانات عن أن الهند اشترت نحو 5.1 مليون برميل يومياً من النفط في أيار بزيادة 5.6% عن نيسان. وقفزت واردات الهند من النفط الروسي خلال الشهر الماضي بنسبة 14.7% مقارنة نيسان، وبنحو 5.9% على أساس سنوي.
– سجل النشاط الاقتصادي الأميركي أعلى مستوى في 26 شهراً خلال حزيران مع زيادة وتيرة التوظيف، فيما خفت ضغوط الأسعار كثيراً مما أنعش الآمال في أن يصبح تباطؤ التضخم في الآونة الأخيرة مستداماً على الأرجح. وذكرت شركة S&P Global، الجمعة 21 حزيران، أن القراءة الأولية لمؤشر مديري المشتريات المركب للإنتاج في الولايات المتحدة، والذي يتتبع قطاعي التصنيع والخدمات، ارتفعت إلى 54.6 هذا الشهر. ويعتبر هذا المستوى هو الأعلى منذ نسيان 2022 ويأتي بعد القراءة النهائية لشهر أيار عند 54.5. وحاجز 50 نقطة هو الفاصل بين النمو والانكماش.
– تتضاءل آمال شركة التجارة الإلكترونية “شي إن Shein”، المؤسسة في الصين، في طرح أسهمها للاكتتاب العام في الولايات المتحدة يوماً بعد يوم، وفقاً لخبراء، حيث أن التوترات المتزايدة بين بكين والولايات المتحدة تعصف بالأعمال والتجارة. قدمت الشركة، التي بلغت قيمتها الأخيرة 66 مليار دولار، طلباً سرياً للاكتتاب العام في الولايات المتحدة في شهر تشرين الثاني. منذ ذلك الحين، واجهت مقاومة أثناء محاولتها الانضمام إلى مجال البيع بالتجزئة الأميركي، بما في ذلك من خلال العديد من المحاولات المرفوضة لتصبح عضواً في الاتحاد الوطني للبيع بالتجزئة، وهو أكبر اتحاد تجاري في الصناعة، حسبما ذكرت CNBC سابقاً.
– اتفق وزير التجارة الصيني وانغ ون تاو، والمفوض التجاري للاتحاد الأوروبي على إجراء مشاورات بشأن رسوم الاتحاد الأوروبي على السيارات الكهربائية المستوردة صينية الصنع، بحسب ما قالته وزارة التجارة الصينية السبت 22 حزيران. وتلقى وزير التجارة الصيني دعوة لعقد اجتماع عبر الاتصال المرئي مع ممثل الاتحاد الأوروبي فالديس دومبروفسكيس، بحسب ما ذكرته الوزارة على موقعها على الإنترنت ونقلته وكالة رويترز. كان الاتحاد الأوروبي قرر، الأربعاء 12 حزيران، زيادة التعريفة الجمركية على واردات السيارات الكهربائية من الصين، والتي وجد أنها تستفيد “بشكل كبير من الدعم غير العادل” وتشكل “تهديداً بإلحاق ضرر اقتصادي” بمنتجي السيارات الكهربائية في الاتحاد الأوروبي.
– أجلت إدارة الطيران والفضاء الأميريكية (ناسا NASA) مجدداً عودة مركبة الفضاء “ستارلاينر” التابعة لشركة بوينغ Boeing إلى الأرض من محطة الفضاء الدولية وعلى متنها أول طاقم يستقلها من رواد الفضاء، بحسب ما أعلنته ناسا السبت 22 حزيران.
